Export-Import Bank of the Repu v. Grenada

Filing

OPINION, This appeal is dismissed in part, the judgment and order of the District Court is affirmed in part and vacated in part, and the cause remanded, by GEL, RJL, SLC, FILED.[1318495] [12-2619]

Download PDF
Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 1 09/12/2014 1318495 44 12‐2619‐cv  Export‐Import Bank of the Republic of China v. Grenada                                                                                                                                                    1 United States Court of Appeals 2 FOR THE SECOND CIRCUIT  3   4   5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16           17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 _______________                             August Term, 2012    (Argued: March 6, 2013          Decided: September 12, 2014)    Docket No. 12‐2619‐cv                        _______________         EXPORT‐IMPORT BANK OF THE REPUBLIC OF CHINA,                 Plaintiff‐Appellant,  –v.–     GRENADA,                Defendant‐Appellee,  THE GRENADA AIRPORTS AUTHORITY,   THE GRENADA SOLID WASTE MANAGEMENT AUTHORITY,   THE NATIONAL WATER AND SEWAGE AUTHORITY OF GRENADA,   THE GRENADA PORTS AUTHORITY,   AVIATION SERVICES OF GRENADA LTD.,            Interested‐Third‐Party‐Appellees.    _______________                                  Case: 12-2619 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 Document: 108-1 Page: 2 09/12/2014 1318495 44 B e f o r e:          LYNCH, LOHIER, AND CARNEY, Circuit Judges.                This action arises out of the efforts of Appellant Export‐Import Bank of the  Republic of China (“Ex‐Im Bank”) to recover on a $21 million judgment entered  in its favor against Appellee Grenada by the United States District Court for the  Southern District of New York (Harold Baer, Jr., Judge).  Ex‐Im Bank appeals  from the District Court’s order (1) granting Grenada’s motion to declare certain  funds, once deposited with the District Court, and consisting of money owed by  Grenada to a law firm that represented it in connection with an unrelated  arbitration, immune from attachment pursuant to the Foreign Sovereign  Immunities Act; (2) granting Grenada’s motion to vacate restraining notices  served by Ex‐Im Bank upon certain entities that owe money to several statutory  corporations formed by Grenada; and (3) denying Ex‐Im Bank’s request for post‐ judgment discovery to identify assets of Grenada that are potentially subject to  attachment in satisfaction of the judgment.  The District Court determined that  neither the funds owed by Grenada to the law firm nor the funds owed to  Grenada’s statutory corporations fall within the “commercial activity” exception  to immunity from execution of judgment set forth in the Foreign Sovereign  Immunities Act.  We conclude that: (1) we cannot consider whether the funds  owed by Grenada to the law firm are subject to execution by Ex‐Im Bank because  that issue became moot when those funds were disbursed to Grenada; and (2)  with the possible exception of certain funds used to service bonds issued to  finance Grenada’s main airport, the funds owed to Grenada’s statutory  corporations are not subject to execution because they are not used for  commercial activity in the United States.  Because the record before us provides  an inadequate basis for determining whether the bond‐related funds belong to  Grenada or are used for commercial activity in the United States—and in light of  the Supreme Court’s recent decision in Republic of Argentina v. NML Capital, Ltd.,  134 S. Ct. 2250 (2014)—we vacate the denial of Ex‐Im Bank’s request for post‐ judgment discovery and remand for the District Court to consider the request  anew.  The appeal is DISMISSED in part; the judgment of the District Court is  AFFIRMED in part and VACATED in part; and the cause is REMANDED.  __________________  2 Case: 12-2619 Page: 3 09/12/2014 1318495 44   1 PAUL E. SUMMIT (Andrew T. Solomon, on the  brief), Sullivan & Worcester LLP, New York, NY,  for Plaintiff‐Appellant.  2 3 4 5 Document: 108-1   BRIAN E. MAAS (Khianna N. Bartholomew, on the  brief), Frankfurt Kurnit Klein & Selz, P.C., New  York, NY, for Defendant‐Appellee.    STEVEN D. GREENBLATT, The Law Office of Steven  D. Greenblatt, Saratoga Springs, NY, for Interested‐ Third‐Party Appellees.    __________________  6 7 8 9 10 11 12 13 14 18   SUSAN L. CARNEY, Circuit Judge:      This case involves the protracted efforts of Export‐Import Bank of the  19 Republic of China (“Ex‐Im Bank”) to execute on a $21 million judgment in its  20 favor against the country of Grenada.  The judgment, entered in 2007 by the  21 United States District Court for the Southern District of New York (Harold Baer,  22 Jr., Judge), arose from four loans made by Ex‐Im Bank to Grenada between 1990  23 and 2000.     24   25 in federal court in New York in connection with the transactions, and thus the  26 District Court was able to enter a valid judgment against Grenada for the  15 16 17 In the loan documents, Grenada waived its sovereign immunity from suit  3 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 4 09/12/2014 1318495 44 1 amounts owed.  Nonetheless, Ex‐Im Bank has encountered obstacles in  2 attempting to enforce the judgment in the United States, largely because the  3 Foreign Sovereign Immunities Act of 1976 (“FSIA”), 28 U.S.C. §§ 1602‐1611,  4 protects the assets of a sovereign in the United States from attachment or  5 execution in satisfaction of the judgment.  Only if one of the narrow exceptions  6 set out by the FSIA in section 1610 of title 28 applies will Ex‐Im Bank be able to  7 pursue satisfaction of its judgment on such assets.    8   9 attachment of two sets of assets:  first, funds Grenada owes to a private law firm  On appeal, we are asked to review the District Court’s decision denying  10 doing business in New York for legal services rendered to Grenada in an  11 unrelated arbitration; and, second, funds that commercial third parties (primarily  12 airlines and cruise lines having some United States‐based operations) owe to  13 several Grenadian statutory corporations.   Export‐Import Bank of Republic of China  14 v. Grenada, 876 F. Supp. 2d 263 (S.D.N.Y. 2012).   We are also asked to review the  15 District Court’s denial of certain discovery requested by Ex‐Im Bank in relation  16 to its attachment and execution efforts.   17   18 consider whether it is subject to attachment, and we therefore DISMISS the  As to the first set of funds, we conclude that we lack jurisdiction to  4 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 5 09/12/2014 1318495 44 1 appeal in that respect.  As to the second set, we decide that, with one possible  2 exception, the funds are not subject to attachment because they are not “used for  3 commercial activity in the United States” within the meaning of the FSIA.  We  4 therefore AFFIRM that aspect of the District Court’s ruling.   Certain funds  5 remitted by various airlines through an international air transport industry  6 organization with U.S. operations, however, are allegedly used to service bonds  7 issued to finance Grenada’s main airport.  As to that subset, we conclude that the  8 record before us provides an inadequate basis for determining whether the funds  9 either belong to Grenada or are used for commercial activity in the United States.   10 For this reason, and in light of the Supreme Court’s recent decision in Republic of  11 Argentina v. NML Capital, Ltd., 134 S. Ct. 2250 (2014), which rejected any  12 perceived FSIA‐based restrictions on discovery related to a foreign sovereign’s  13 assets in the United States, we VACATE the District Court’s order insofar as it  14 denied Ex‐Im Bank’s request for post‐judgment discovery as to the bond‐related  15 funds.  We therefore REMAND the cause to enable the District Court to address  16 that request anew.  17   18   5 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 6 09/12/2014 1318495 44 BACKGROUND  1 2   3 totaling approximately $28 million, to Grenada.  In the loan documents, Grenada  4 agreed to repay the loans in United States currency deposited into New York  5 City bank accounts.  It also warranted that the loans were “commercial acts,” and  6 waived its sovereign immunity from suits in the United States related to the  7 loans and from attachment of related property.1       8   9 Court for the Southern District of New York (Harold Baer, Jr., Judge) granted  10 summary judgment against Grenada in the amount of the approximately $21  11 million then owed to Ex‐Im Bank in principal, plus pre‐judgment interest,  1 Between 1990 and 2000, Ex‐Im Bank extended four loans, with principal  Grenada defaulted on the loans.  In March 2007, the United States District   The waiver provision in the loan agreements states in relevant part:     [Grenada]  represents  and  warrants  that  this  Agreement  and  the  Loan  being  made hereunder is a commercial . . . act and that the Borrower is not entitled to  claim immunity from legal process with respect to itself or any property owned  by it . . . on the ground of sovereignty . . . [and] [t]o the extent that [Grenada] or  any property owned by it . . . has or hereafter may acquire any right of immunity  from . . .  attachments or execution of judgment . . . [Grenada] hereby irrevocably  waives such right to immunity for itself and such property . . . .     Loan Agreement § 9.06, Dist. Ct. Dkt. No. 9, Ex. 4.      6 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 7 09/12/2014 1318495 44 1 attorneys’ fees, and statutory interest.2  Since 2007, Ex‐Im Bank has tried, without  2 success, to recover the judgment.    The FSIA protects foreign sovereigns from suit in United States courts.  It  3 4 protects the property of foreign sovereigns in the United States as well:  it directs  5 that, subject only to several narrow exceptions, “the property in the United States  6 of a foreign state shall be immune from attachment[,] arrest and execution.”  28  7 U.S.C. § 1609.   Only one such exception is relevant here:  under some  8 circumstances, the FSIA permits a creditor to execute a judgment against assets  9 of a foreign sovereign if the assets are in the United States when attached and are  10 “used for a commercial activity in the United States.”  Id. § 1610(a).  At issue in  11 this case are Ex‐Im Bank’s efforts under New York law to attach and execute the  12 judgment against two separate sets of Grenada‐related assets located in the  13 United States: the “Grynberg Funds” and the “Restrained Funds.  14   15    The District Court entered an initial judgment in February 2007, granting Ex‐Im Bank’s motion  for summary judgment.  Shortly thereafter, Ex‐Im Bank moved the court to amend the  judgment on the ground that it did not set forth the particularized amounts to which Ex‐Im  Bank was entitled.  The March 2007 amended judgment entered in response to that motion  grants Ex‐Im Bank the following amounts: $21,586,057.38 owed from the default, $3,323,586.90  in prejudgment interest, $82,225.00 for attorneys’ fees, and post‐judgment statutory interest and  costs.    2 7 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 8 09/12/2014 1318495 44 1   I.   The “Grynberg Funds”    2   In early 2010, RSM Production Corporation (“RSM”) and its individual  3 shareholders—three members of the Colorado‐based Grynberg family—brought  4 claims against the government of Grenada before an international arbitration  5 panel.  RSM and the Grynbergs alleged, inter alia, that Grenada breached an  6 agreement between RSM and Grenada when it declined to grant RSM a  7 petroleum exploration license.  During the arbitration, the international law firm  8 Freshfields Bruckhaus Deringer LLP (“Freshfields”) represented Grenada.  In late  9 2010, the arbitration panel found for Grenada on the merits, dismissed the  10 claims, and ordered the Grynbergs and RSM to pay Grenada’s fees and costs,  11 plus prejudgment interests, in the amount of approximately $298,000, plus  12 interest (the “Grynberg Arbitration Award”).    13   14 United States District Court for the Southern District of New York, seeking  15 confirmation of the international arbitration award.  In April 2011, the District  16 Court (Deborah A. Batts, Judge) entered judgment in Grenada’s favor (the  17 “Grynberg Judgment”).   Soon after, Grenada filed a separate action in the  18 United States District Court for the District of Colorado, seeking registration of  In February 2011, Grenada filed suit against RSM and the Grynbergs in the  8 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 9 09/12/2014 1318495 44 1 the Grynberg Judgment and recovery on the Grynberg Arbitration Award.   2 Grenada then moved in Colorado to have writs of garnishment issued against  3 RSM, the Grynbergs, and US Bank and JP Morgan Chase Bank, N.A. (“JP Morgan  4 Chase”), each of which held funds belonging to one of the Grynbergs.    5   6 Ex‐Im Bank served restraining notices issued under New York law on US Bank  7 and JP Morgan Chase.  It also served restraining notices on Freshfields and  8 Grenada’s Colorado counsel.  The effect of the notices was to restrain these  9 entities from taking any action to disburse the funds owed to Grenada in  In July 2011, after learning of Grenada’s New York and Colorado lawsuits,  10 connection with the Grynberg Judgment.3    11   12 (the “Stipulation”) lifting the restraining notices but requiring Grenada to  13 deposit any funds previously subject to those notices with the United States  14 District Court for the Southern District of New York, pending Judge Baer’s  15 determination of Ex‐Im Bank’s rights to the funds in connection with the  The following month, Ex‐Im Bank and Grenada entered into a stipulation    Under N.Y. C.P.L.R. 5222, a “restraining notice” may be issued by the clerk of court or the  attorney for the judgment creditor and served upon, with one exception, “any person,” id. at  5222(a), including parties who “owe[ ] a debt to the judgment debtor or obligor,” id. at 5222(b).   Parties subject to a restraining notice issued and served under New York law are “forbidden to  make . . . any sale, assignment, transfer or interference with any property” subject to the notice,  with certain exceptions.  Id.    3 9 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 10 09/12/2014 1318495 44 1 judgment entered in 2007 in Ex‐Im Bank’s favor.  In November, 2011, Grenada— 2 which in the meantime had recovered approximately $300,000 from the  3 Grynbergs and RSM—deposited this sum (the “Grynberg Funds”) with the  4 District Court.4    5   6 Funds immune from attachment under the FSIA, and Ex‐Im Bank moved for  7 turnover of the Grynberg Funds.  Grenada argued principally that, under the  8 FSIA, the funds were immune from attachment.  Ex‐Im Bank argued that the  9 funds fell within the FSIA’s “commercial use” exception to immunity.    In February 2012, Grenada moved for an order declaring the Grynberg  10   II.  The “Restrained Funds”  11   Ex‐Im Bank concurrently sought to collect on its judgment against  12 Grenada by restraining several airlines and cruise lines, a shipping company,  13 and the International Air Transport Association (“IATA”) (collectively the  14 “Restrained Entities”) from making certain ongoing payments related to their    The bulk of the Grynberg Funds which were owed to Freshfields was held in the District  Court.  When Grenada’s Colorado counsel demanded that it be paid $3,500 from the Grynberg  Funds for services rendered in connection with the Colorado action, however, Ex‐Im Bank  consented to the requested payment and that sum was disbursed.       4 10 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 11 09/12/2014 1318495 44 1 use of facilities located in Grenada.5  The payments, comprised primarily of  2 taxes, fees, and other charges, were owed to certain corporate entities (the  3 “Statutory Corporations”), which Grenada created to perform various civic  4 functions, such as managing Grenada’s airports, seaports, and similar facilities.6   5 Charges associated with the use of certain air transport facilities in Grenada are  6 payable not to a Grenada statutory corporation, however, but to the IATA, with  7 operations in the United States, as we discuss further below.    In its restraining notices—served in November 2011 pursuant to New York  8 9 law—Ex‐Im Bank asserted that the Restrained Entities “may owe a debt to the  10 judgment debtor, Grenada, or may be in possession or in custody of property in  11 which the judgment debtor has an interest.”  See, e.g., Restraining Notice to  12 Virgin Atlantic Airways, Joint Appendix (“J.A.”) 472‐74 (citing N.Y. C.P.L.R.  13 5222(b)).  By virtue of the notices, Ex‐Im Bank laid claim to the stream of funds    The “Restrained Entities” are Princess Cruise Lines, Ltd., Cunard Cruise Line, MSC Cruises,  Disney Cruise Line, Virgin Atlantic Airways, Delta Airlines, Inc., Caribbean Airlines Ltd., the  International Air Transport Association (served at two addresses, one in New York and one in  Washington, D.C.), BWIA International Airways Ltd., British Airways PLC, and the  Mediterranean Shipping Company (USA) Inc.     6  The “Statutory Corporations” are the Grenada Airports Authority (“GAA”), the Grenada  Solid Waste Management Authority, the National Water and Sewage Authority of Grenada, the  Grenada Ports Authority, and Aviation Services of Grenada Ltd., which is a wholly‐owned  subsidiary of the GAA.      5 11 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 12 09/12/2014 1318495 44 1 normally paid by the Restrained Entities to the Statutory Corporations (the  2 “Restrained Funds”).   3   4 owed to the Statutory Corporations.  Virgin Atlantic Airlines instead chose to  5 deposit with the District Court, pending resolution of Ex‐Im Bank’s rights, funds  6 it would ordinarily pay to the Statutory Corporations, directly or through IATA.    7 In March 2012, Grenada and the Statutory Corporations moved in the  In response, all but one of the Restrained Entities withheld the payments  8 District Court to vacate the restraining notices.7  They asserted that the  9 Restrained Funds are not subject to attachment, arguing that: the Statutory  10 Corporations are juridical entities separate from Grenada that cannot be held  11 responsible for Grenada’s debts; and that, in any event, the FSIA immunizes the  12 Restrained Funds from attachment.  In support of their motions, Grenada and  13 the Statutory Corporations submitted affidavits made by various executives in  14 the Statutory Corporations, describing the structure and purpose of each of those  15 entities, on what basis each charged fees, and how each planned to use the  16 Restrained Funds.  Ex‐Im Bank opposed the motions and cross‐moved for    Pursuant to N.Y. C.P.L.R. 5240, the Statutory Corporations are “interested parties,” with  independent standing to challenge the restraining notices.  For this reason, they are identified in  the caption of this matter as Interested‐Third‐Party‐Appellees.    7 12 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 13 09/12/2014 1318495 44 1 discovery related to the operations of the Statutory Corporations and their  2 planned use of the Restrained Funds.    3   III.  4   In an Opinion and Order issued on June 22, 2012, the District Court  5 granted Grenada’s motion for a declaration that the Grynberg Funds are immune  6 from attachment; granted Grenada’s and the Statutory Corporations’ motions to  7 vacate the restraining notices; and denied Ex‐Im Bank’s motion for discovery  8 related to the Restrained Funds.  Exp.‐Imp. Bank of Republic of China v. Grenada,  9 876 F. Supp. 2d 263 (S.D.N.Y. 2012) (“Grenada”).   District Court Decision  10   The court held that neither set of funds, in the FSIA’s words, was  11 “property in the United States of a foreign state . . . used for a commercial  12 activity in the United States,” and that they were therefore immune from  13 attachment, notwithstanding Grenada’s various waivers.  See id. at 264‐65  14 (quoting 28 U.S.C. § 1610(a)).8  With respect to the Grynberg Funds, it reasoned  15 that because Grenada had not yet transferred the Grynberg Funds to Freshfields,  16 the funds had yet to be “used” for any commercial activity in the United States.    17 Id. at 265.  With respect to the Restrained Funds, the District Court declined to    The District Court observed that Grenada waived sovereign immunity from attachment and  execution in the loan agreement with Ex‐Im Bank.  Grenada, 876 F. Supp. 2d at 265.  8 13 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 14 09/12/2014 1318495 44 1 address whether the Statutory Corporations are liable for the judgment against  2 Grenada on the theory that they are alter egos of Grenada.  Id. at 267.  Rather, the  3 court determined that, even assuming them to be Grenada’s alter egos, the FSIA  4 bars the notices, because the Restrained Funds were not “used for commercial  5 activity” since “[t]he payments that the Corporations receive from the[]  6 Restrained Entities are used as a source of revenue for carrying out public  7 functions in Grenada.”  Id.  In reaching this conclusion, the court focused both on  8 their source and the use to which the Restrained Funds were put.  The court  9 observed, for example, that “the Restrained Funds are not involved in regular  10 commercial transactions, but rather are collected as part of the Corporations[’]  11 regulation of and provision of access to Grenada’s public facilities and services.”   12 Id.   13   14 judgment discovery.  After reviewing the parties’ “supplemental submissions  15 regarding the extent of discovery and what Ex‐Im Bank needed to show to obtain  16 discovery,” the court concluded simply that “discovery [wa]s not warranted.”    17 Id. at 267 n.5.    18   Finally, the District Court denied Ex‐Im Bank’s request for further post‐ 14 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 15 09/12/2014 1318495 44 1   IV.   Subsequent Procedural History  2   After the District Court issued its decision, Ex‐Im Bank sought to stay  3 vacatur of the restraining notices and disbursement of the Grynberg Funds  4 pending appeal.  On August 17, 2012, the District Court denied the motion, but  5 granted a temporary stay until August 31, 2012.  Ex‐Im Bank then moved this  6 Court for a stay, and on October 3, 2012, the motion was denied.  Shortly  7 thereafter, all restraining notices were lifted, and the Grynberg Funds were  8 disbursed.   DISCUSSION  9 10   On appeal, we are asked to consider whether the District Court erred in  11 concluding that the Grynberg Funds and the Restrained Funds are immune from  12 attachment under the FSIA and whether the District Court exceeded its  13 discretion in denying Ex‐Im Bank’s request for certain post‐judgment discovery.    14   15 is moot because the funds have already been released to Grenada.  With regard  16 to most of the Restrained Funds, we conclude that the FSIA does not permit Ex‐ 17 Im Bank to attach them because they are not “used for a commercial activity in  18 the United States.”  As to a certain subset of the Restrained Funds, however, the  With regard to the Grynberg Funds, we conclude that Ex‐Im Bank’s appeal  15 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 16 09/12/2014 1318495 44 1 factual record before us provides an inadequate basis to determine whether the  2 funds may be attachable.  For this reason, and in light of recent Supreme Court  3 precedent interpreting the FSIA not to bar broad discovery in aid of executing a  4 judgment against a sovereign, we vacate the District Court’s order insofar as it  5 denied Ex‐Im Bank post‐judgment discovery.  We therefore remand for further  6 proceedings with respect to that issue.   7   I.   8   As a matter of common law, foreign sovereigns have long been recognized  9 as presumptively immune from suit in United States courts.  See Samantar v.  Legal Framework    10 Yousuf, 560 U.S. 305, 311‐12 (2010).  Implementing this presumption, the practice  11 for many years was for the State Department to file a “suggestion of immunity”  12 in cases regarding particular foreign sovereigns.  See id. at 311‐13.  Over time,  13 inconsistency and unpredictability came to characterize the government’s  14 practice in applying the immunity doctrine.  See Verlinden B.V. v. Cent. Bank of  15 Nigeria, 461 U.S. 480, 487‐88 (1983).  With a goal of regularizing that practice and  16 establishing the jurisdiction of United States courts in certain circumstances to  17 hear claims against foreign nations, Congress in 1976 enacted the FSIA.  Id. at  18 488.     16 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 17 09/12/2014 1318495 44 1   The FSIA strongly reflects the presumption of immunity:  except in few  2 limited circumstances, it provides that “a foreign state shall be immune from the  3 jurisdiction of the courts of the United States and of the States.”  28 U.S.C. § 1604  4 (emphasis added).  As a further element of immunity, it provides that—also  5 subject to certain exceptions—“the property in the United States of a foreign state  6 shall be immune from attachment[,] arrest and execution.”  28 U.S.C. § 1609.   7 Thus, to sue successfully and enforce an award against a foreign state in a United  8 States court, a plaintiff must demonstrate both that the foreign state is not  9 immune from suit and that its assets in the United States are not immune from  10 attachment or execution.    11   12 loans on which it defaulted.  It also waived sovereign immunity from attachment  13 and execution.  See Loan Agreement § 9.06, Dist. Ct. Dkt. No. 9, Ex. 4; supra note  14 1.  Notwithstanding these waivers, it argues that its assets in the United States  15 are immune from attachment to satisfy the judgment against it.  Our task is to  16 determine whether, as Ex‐Im Bank contends, any one of the assets at issue falls  17 within one of the exceptions to the FSIA’s grant of immunity.    In this case, Grenada waived its immunity from suits arising out of the  17 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 18 09/12/2014 1318495 44 1   2 section 1610(a), which deals with property belonging to a foreign state, and  3 section 1610(b), which deals with property belonging to an agency or  4 instrumentality of a foreign state.  Under the former provision—which lies at the  5 core of this appeal—a party may execute against “[t]he property in the United  6 States of a foreign state,” even when the state has waived its immunity to  7 attachment or execution, only to the extent that such property is “used for a  8 commercial activity in the United States.”  28 U.S.C. § 1610(a).9  In interpreting these provisions, we are mindful of the historical context  9 10 The relevant exceptions appear in two subsections of the Act:  (referenced above) within which the FSIA was enacted.  Common law extended  9  As relevant here, section 1610 provides:      (a)  The  property  in  the  United  States  of  a  foreign  state,  as  defined  in  section  1603(a) of this chapter, used for a commercial activity in the United States, shall  not be immune from attachment in aid of execution, or from execution, upon  a  judgment entered by a court of the United States or of a State after the effective  date  of  this  Act,  if  .  .  .  (1)  the  foreign  state  has  waived  its  immunity  from  attachment  in  aid  of  execution  or  from  execution  either  explicitly  or  by  implication, notwithstanding any withdrawal of the waiver the foreign state may  purport to effect except in accordance with the terms of the waiver . . . .         28 U.S.C. § 1610(a)(1).  This provision is far narrower than that applicable to property belonging  to an “agency or instrumentality of a foreign state.”  28 U.S.C. § 1610(b).  Under section 1610(b),  a party may execute against “any property” belonging to the agency or instrumentality,  regardless of its use, as long as the agency or instrumentality is “engaged in commercial activity  in the United States.”  Id. (emphasis added).  Neither party argues that section 1610(b) applies to  any of the Statutory Corporations here.      18 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 19 09/12/2014 1318495 44 1 virtually absolute immunity from suit to sovereign nations.  See Samantar, 560  2 U.S. at 311‐12 (citing Schooner Exch. v. McFaddon, 7 Cranch 116 (1812)).  This  3 doctrine of “complete” sovereign immunity, adopted and applied by our own  4 courts through the mid‐twentieth century, carried a number of unintended  5 consequences, including that it “deprived private citizens [and corporations]  6 conducting business with foreign governments of a legal remedy in court.”  M.  7 Mofidi, The Foreign Sovereign Immunities Act and the “Commercial Activity”  8 Exception: The Gulf Between Theory and Practice, 5 J. INT’L LEGAL STUD. 95, 98 (1999).   9 In 1952, the State Department responded to such concerns by adopting a new  10 rule in a document that later became known as the “Tate Letter,” which  11 proposed limiting the doctrine of complete sovereign immunity.10   See  12 Connecticut Bank of Commerce v. Republic of Congo, 309 F.3d 240, 251‐52 (5th Cir.  13 2002) (“Connecticut Bank”).  In the Tate Letter, the State Department announced  14 that it would “recommend denying immunity in suits based on a foreign  15 sovereign’s strictly commercial activities.”  Id. at 252.  But the Letter also    The letter was transmitted by Jack B. Tate, Acting Legal Adviser at the State Department, to  Philip B. Perlman, Acting Attorney General.  See Letter of Jack B. Tate, Acting Legal Adviser,  Department of State, to Acting Attorney General Philip B. Perlman (May 19, 1952), reprinted in  26 Dep’t State Bull. 984‐85 (1952); see also Samantar, 560 U.S. at 312‐13; App’x 2 to Opinion of the  Court in Alfred Dunhill of London, Inc. v. Republic of Cuba, 425 U.S. 682, 711‐15 (1976)  (reproducing text of Tate Letter).     10 19 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 20 09/12/2014 1318495 44 1 recognized a distinction between immunity from suit and immunity from  2 execution of judgment.  Thus, even “[i]f a plaintiff successfully obtained a final  3 judgment against a foreign sovereign, he still had to rely on the foreign state to  4 pay the judgment voluntarily.”  Id.   5   6 foreign sovereign immunity from the Executive Branch to the Judiciary.  Id.  Like  7 the Tate Letter, the Act ended blanket immunity from suit on claims arising from  8 the commercial conduct of foreign sovereigns in the United States.  Id.  But,  9 unlike the Tate Letter, it also provided private litigants with a mechanism—albeit  The FSIA shifted the responsibility for making determinations about  10 a circumscribed one—for executing on the property in the United States of a  11 foreign state.  Id.   The limitations of that mechanism can, in some cases, still  12 render the grant of jurisdiction under the FSIA entirely ineffectual, essentially  13 providing a “right without a remedy.”  De Letelier v. Republic of Chile, 748 F.2d  14 790, 798 (2d Cir. 1984).   The potential for this anomaly was recognized and  15 tolerated by Congress, however, in enacting the FSIA, id. at 798‐99, and so cannot  16 bear heavily on our analysis.11   11 This feature was also consistent with the international legal backdrop for Congress’s  enactment of the FSIA:     20 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 21 09/12/2014 1318495 44 1   In this case, to find that Ex‐Im Bank may attach either set of funds, we  2 must conclude that those funds are: (1) “property in the United States”; (2) “of a  3 foreign state,” i.e., that they belong to Grenada; and (3) that they are “used for a  4 commercial activity in the United States” when the writ of attachment or  5 execution issues.  Aurelius Capital Partners, LP v. Republic of Argentina, 584 F.3d  6 120, 130 (2d Cir. 2009); see also Conn. Bank, 309 F.3d at 253‐54.    7   8 for abuse of discretion.  See NML Capital, Ltd. v. Republic of Argentina, 680 F.3d  9 254, 257 (2d Cir. 2012).  We similarly review a district court’s discovery rulings  We review a district court’s ruling on a request for an order of attachment   10 for abuse of discretion.  See EM Ltd. v. Republic of Argentina, 695 F.3d 201, 207 (2d  11 Cir. 2012) (“EM II”).  A district court is said to have abused its discretion if it has  12 based its ruling on an erroneous view of the law, made a clearly erroneous  [In  passing  the  FSIA,]  Congress  sharply  restricted  immunity  from  execution  against  agencies  and  instrumentalities,  but  was  more  cautious  when  lifting  immunity  from  execution  against  property  owned  by  the  State  itself.  Congress  passed the FSIA on the background of the views of sovereignty expressed in the  1945  charter  of  the  United  Nations  and  the  1972  enactment  of  the  European  Convention, which left the availability of execution totally up to the debtor state,  and its own understanding as the legislative history demonstrates, that prior to  1976 property of foreign states was absolutely immune from execution. . . .  It is  plain  then  that  Congress  planned  to  and  did  lift  execution  immunity  [only]  “in  part.” . . . [S]ince it was not Congressʹ purpose to lift execution immunity wholly  and completely, a right without a remedy does exist [in certain contexts].     De Letelier, 748 F.2d at 799. 21 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 22 09/12/2014 1318495 44 1 assessment of the evidence, or rendered a decision that cannot be located within  2 the range of permissible decisions.  NML Capital, Ltd., 680 F.3d at 257.        II.  3 The Grynberg Funds   4   We do not have jurisdiction to consider whether the Grynberg Funds are  5 attachable because that question has been mooted by the release of those funds  6 from the District Court.  As we have stated in other contexts, to have jurisdiction  7 over a dispute, “at all times, the dispute before the court must be real and live,  8 not feigned, academic, or conjectural.  When the issues in dispute between the  9 parties are no longer live, a case becomes moot.”  Lillbask ex rel. Mauclaire v. Conn.  10 Dep’t of Educ., 397 F.3d 77, 84 (2d Cir. 2005) (internal citation and quotation marks  11 omitted).  In this case, put simply, the Grynberg Funds no longer exist in the  12 United States as potentially attachable property of Grenada.  The dispute as to  13 these funds is therefore moot.   14   15 another, similar arbitration brought by RSM against Grenada in 2004 resulted in  16 an award of arbitration fees and costs against RSM, and contends that the  17 amenability to attachment of any recovery on that award depends on our  18 resolution of the Grynberg Funds question.  Second, it maintains that, because  Ex‐Im Bank presents two arguments to the contrary.  First, it asserts that  22 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 23 09/12/2014 1318495 44 1 Ex‐Im Bank still might be able to recover the Grynberg funds from Grenada or  2 “their ultimate destination” (presumably, Freshfields), their amenability to  3 attachment presents a live case or controversy.  Appellant’s Br. 25 n.12.   Neither  4 of these circumstances, however, suffices to revive the dispute.  A. 5 The RSM Arbitration   6   In 2004, the Grynbergs’ company—RSM—initiated arbitration with  7 Grenada, alleging claims against the country related to those the family members  8 brought in the Grynberg Arbitration six years later.  In March 2009, an arbitration  9 panel found for Grenada after determining that Grenada had not breached any  10 obligation to RSM.  The panel also concluded that each party should bear its own  11 arbitration costs.    12 In June 2009, RSM moved the arbitrators to annul the March arbitration  13 judgment.  Pursuant to regulations of the International Centre for Settlement of  14 Investment Disputes (“ICSID”), which governed the arbitration, RSM was  15 responsible for financing the annulment proceeding.  In 2010, however, after  16 RSM and the Grynbergs initiated the separate Grynberg Arbitration, RSM (as  17 alleged by Grenada) “stopped complying with its obligation to finance the  18 annulment proceedings.”  Application and Mem. of Law for Recognition and  23 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 24 09/12/2014 1318495 44 1 Entry of ICSID Award as Judgment at 5, In re Application of Grenada v. RSM Prod.  2 Corp., No. 1:11 Misc. 188 (S.D.N.Y. June 3, 2011), ECF No. 1.       3   4 order discontinuing the annulment proceedings for lack of payment.  In  5 conjunction with that order, the ad hoc committee ordered RSM to pay Grenada’s  6 legal fees and costs of arbitration, amounting to $186,072.81 (the “RSM  7 Arbitration Award”).  See id. at 7.  Shortly thereafter, Grenada moved in the  8 United States District Court for the Southern District of New York for  9 confirmation of the RSM Award and for judgment against RSM.  Id. at 1.    In early 2011, an ad hoc committee of arbitrators for the ICSID issued an  10   In August 2011, Ex‐Im Bank and Grenada entered into the Stipulation that  11 we have described above with respect to the Grynberg Funds (and whose terms  12 apply also to the RSM Award).  See J.A. 85‐87.  In it, Grenada undertook to  13 attempt to collect the RSM Award and agreed that “[a]ny funds collected by  14 Grenada in connection with collection efforts . . . shall be deposited with the  15 [District] Court.”  Id. at 87.    16   17 funds in satisfaction of the RSM Award, let alone deposit them with the District  18 Court.  Nevertheless, Ex‐Im Bank argues that our determination of the status of  According to Ex‐Im Bank’s brief on appeal, Grenada has yet to collect any  24 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 25 09/12/2014 1318495 44 1 the Grynberg Funds will necessarily resolve the status of the RSM Funds, and  2 that therefore the legal question regarding the Grynberg Funds is not moot,  3 notwithstanding their disbursement to Grenada.  We are not persuaded.  4   5 status of the Grynberg Funds will necessarily resolve the status of the RSM  6 Funds.  Nothing in the August 2011 Stipulation suggests that the District Court’s  7 determination of Ex‐Im Bank’s rights to the Grynberg Funds would govern the  8 Bank’s rights to the RSM Funds, or vice versa.  Nor have we been directed to any  9 agreement between the parties that would require release to Ex‐Im Bank of the  10 11   As an initial matter, it is simply not apparent that any resolution of the  RSM Funds were we to order repayment to Ex‐Im Bank of the Grynberg Funds.    Further, even if our decision regarding the Grynberg Funds bore in some  12 direct way on the proper treatment of the RSM Funds, the Grynberg Funds issue  13 would still be moot.  Ex‐Im Bank has pointed to no evidence that the Grynberg  14 Funds remain in Grenada’s possession in the United States.  No matter how  15 helpful a decision on the merits may be in also resolving the Bank’s rights to the  16 RSM Funds, such a decision would be merely advisory.  See Cnty. of Suffolk, N.Y.  17 v. Sebelius, 605 F.3d 135, 137‐38 (2d Cir. 2010) (concluding that plaintiff’s claims to  25 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 26 09/12/2014 1318495 44 1 recover grant funding from the federal government were moot because the  2 funding had already been disbursed to other grant applicants).    3     4   Ex‐Im Bank further disputes the mootness of the Grynberg Funds issue on  5 the theory that “an order of this Court to the effect that the Grynberg Funds  6 belong to Ex‐Im Bank would then require Grenada to return those funds  7 forthwith to Ex‐Im Bank.”  Appellant’s Br. 25 n.12.  This contention ignores that,  8 under the FSIA, the Grynberg Funds were arguably subject to attachment only  9 after they were deposited with the District Court and—according to Ex‐Im Bank,  B.    Recovery from Grenada or Freshfields    10 at least—“designat[ed]” for commercial use in the United States:  namely,  11 payment to Freshfields.  See EM Ltd. v. Republic of Argentina, 473 F.3d 463, 484 (2d  12 Cir. 2007) (“EM I”) (holding that funds were unavailable for attachment under  13 section 1610 because they were never used for, or designated for use in,  14 commercial activity).  The withdrawal of the funds from deposit with the District  15 Court has fundamentally altered their status.  The funds no longer exist as  16 discrete property of Grenada held in the United States and arguably designated  17 for a commercial use in the United States.  Once the Grynberg Funds were  18 transferred to Grenada, they became part of the undifferentiated property of the  26 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 27 09/12/2014 1318495 44 1 sovereign.  In these circumstances, we do not have jurisdiction to consider  2 whether, in retrospect, those funds might have been attachable when they were  3 on deposit in the District Court. 12   Cf. Fidelity Partners, Inc. v. First Trust Co. of  4 N.Y., 142 F.3d 560, 564‐66 (2d Cir. 1998) (stating that an “attachment . . .  5 proceeding” is moot where the property the judgment creditor seeks to attach  6 “no longer exists”).   7   8 United States, and this payment constituted “commercial activity in the United  9 States,” the Grynberg Funds issue would still be moot.  Under Federal Rule of  Even if Grenada paid the Grynberg Funds directly to Freshfields in the  10 Civil Procedure 69, the “procedure on execution” in federal court upon a money  11 judgment “must accord with the procedure of the state where the court is  12 located.”  Fed. R. Civ. P. 69(a)(1).  We thus look to New York law to determine  13 what property might be attachable in execution of Ex‐Im Bank’s judgment  14 against Grenada.  Pursuant to N.Y. C.P.L.R. 5201(b)—which identifies the    Like the District Court, our Court declined to stay vacatur of the restraining notices and thus  allowed Grenada to re‐acquire and then disburse the Grynberg Funds to Freshfields.  It may  seem unfair to show litigants to the exit because we tore up their entry ticket, but such  considerations cannot alter our conclusion here.  As a jurisdictional matter, we cannot hear a  case that does not present a live case or controversy.  We note our concern, however, about  treating as purely “commercial use” the expenditure of funds for securing representation in  legal proceedings.  This concern, among others, might have weighed here in favor of denying  the motion to stay disbursement, as to which Ex‐Im Bank bore the burden.  12 27 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 28 09/12/2014 1318495 44 1 “[p]roperty against which a money judgment may be enforced”—a judgment  2 creditor may execute against the property of a judgment debtor “whether [that  3 property] consists of a present or future right or interest and whether or not it is  4 vested.”  The statute does not, however, contemplate execution against property  5 that once belonged to the judgment creditor but now lawfully belongs to a third  6 party.  In other words, even if Grenada actually used the Grynberg Funds for the  7 purpose Ex‐Im Bank argued those funds were designated for when they were  8 deposited in the District Court, the payment of the funds to Freshfields would  9 render the question of their attachability moot.  We therefore dismiss the appeal  10 with respect to the Grynberg Funds.     III.   The Restrained Funds13  11 12   The District Court dedicated only a brief segment of its opinion to  13 considering whether the streams of payments made by the Restrained Entities to  14 the Grenadian Statutory Corporations are immune from attachment.  It  15 concluded that the funds are not used for commercial activity in the United    Although the restraining notices were lifted when we denied Ex‐Im Bank’s stay request, the  attachability of the Restrained Funds, unlike the dispute regarding the Grynberg Funds, is not  moot.  The Restrained Funds are part of several streams of payments made to the Statutory  Corporations by the Restrained Entities.  Were we to conclude that these funds are not immune  from execution under the FSIA, the funds from this stream would be as amenable to attachment  as they were before we denied the stay, and Ex‐Im Bank could still seek to attach them.      13 28 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 29 09/12/2014 1318495 44 1 States, but rather are of a fundamentally public character, and thus do not fall  2 within the FSIA’s “commercial activity” exception.  See Grenada, 876 F. Supp. 2d  3 at 267.     4   5 Inc., 504 U.S. 607 (1992), the seminal Supreme Court case interpreting the phrase  6 “commercial activity,” as defined by the FSIA,14 for purposes of assessing a  7 foreign sovereign’s jurisdictional immunity from suit under section 1605(a)(2).15   8 In Weltover, the Supreme Court considered whether Argentina was engaged in a  9 “commercial activity” when, in the 1980s, it issued bonds to raise United States  The District Court relied in its analysis on Republic of Argentina v. Weltover,  10 dollars for the purpose of stabilizing Argentina’s currency.  Id. at 609‐14.  The  11 Court held that, although Argentina’s purpose in issuing the bonds was  12 undoubtedly of a public or governmental character, the proper focus of the   The FSIA defines “commercial activity” as “either a regular course of commercial conduct or a  particular commercial transaction or act.”  28 U.S.C. § 1603(d).  It instructs that “[t]he  commercial character of an activity shall be determined by reference to the nature of the course  of conduct or particular transaction or act, rather than by reference to its purpose.”  Id.  The  phrase “commercial activity” is used in several of the Act’s sections, including sections 1605 (the  jurisdictional‐immunity provision at issue in Weltover) and 1610 (the attachment‐immunity  provision at issue here).    14 15 Notably, the Weltover Court did not have occasion to address immunities from attachment  and execution under section 1610.  Rather, its analysis was directed at the FSIA’s jurisdictional‐ immunity provision, section 1605(a)(2).  We nonetheless find the Weltover Court’s analysis  helpful in construing section 1610.          29 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 30 09/12/2014 1318495 44 1 “commercial activity” inquiry under the plain language of the FSIA is the  2 “nature,” not the “purpose,” of the sovereign’s conduct.  Id. at 614 (quoting 28  3 U.S.C. § 1603(d)).  Because Argentina acted “not as regulator of a market, but in  4 the manner of a private player within it,” its conduct was “commercial” under  5 the FSIA.  Id. at 614.     6   7 concluded that “the Restrained Funds are not involved in regular commercial  8 transactions, but rather are collected as part of the [Statutory Corporations’]  9 regulation of and provision of access to Grenada’s public facilities and services.”   Applying the general framework established in Weltover, the District Court  10 Grenada, 876 F. Supp. 2d at 267.  In support of this conclusion, the court relied  11 primarily on a district court case holding that taxes owed by various airlines to  12 the Republic of Nicaragua were immune from attachment under the FSIA.  See id.  13 (citing LNC Invs., Inc. v. Republic of Nicaragua, No. 96 Civ. 6360 (JFK), 2000 WL  14 745550, at *5 (S.D.N.Y. June 8, 2000)).  According to the District Court, the  15 Restrained Funds, like taxes, “are used as a source of revenue for carrying out  16 public functions in Grenada.”  Id.      17   18 focus on the nature of the services provided in Grenada by the Statutory  On appeal, the parties’ arguments largely respond to the District Court’s  30 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 31 09/12/2014 1318495 44 1 Corporations in exchange for payment by the Restrained Entities.  Ex‐Im Bank  2 asserts that the affidavits provided by Grenada reflect the private character of the  3 fees and other charges collected by the Statutory Corporations.  For example, the  4 Chairman of the Grenada Airports Authority (“GAA”) explained in his affidavit  5 that among the “Usage Fees” the GAA collects from the airlines are a “Parking  6 Fee,” a “Baggage Screening” fee, and “Overtime Charges.”  J.A. 526‐27.   These,  7 according to Ex‐Im Bank, are “precisely the kinds of services purchased from  8 private vendors around the world.”  Appellant’s Br. at 30.  Grenada counters that  9 these payments from the Restrained Entities are of a governmental and  10 “exclusively public” nature: “the payment of the Restrained Funds to the  11 Statutory Corporations is compelled by Grenadian law and mandatory to the  12 users of facilities and services for which there is no privately available  13 alternative.”  Appellee’s Br. at 21‐22.   14   15 analysis (as did the parties) on how Grenada generated the Restrained Funds  16 rather than on how Grenada uses them.  We agree with the District Court’s  17 ultimate conclusion, however, that the Restrained Funds are not attachable  In our view, the District Court erred to the limited extent that it focused its  31 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 32 09/12/2014 1318495 44 1 because, once generated, they are used to serve public purposes, and that use  2 takes place in Grenada.     A.  3 4 Funds Paid to Grenadian Statutory Corporations for Use of  Seaports and Airports     Our Court does not appear to have addressed whether property held in  5 6 7 the United States by third parties and owed to a foreign sovereign may be “used  8 for a commercial activity in the United States” and thus subject to attachment  9 under section 1610(a) of the FSIA.  But both the Fifth Circuit and the Ninth  10 Circuit have, and we adopt their shared approach here.  See Conn. Bank, 309 F.3d  11 240; Af‐Cap Inc. v. Chevron Overseas (Congo) Ltd., 475 F.3d 1080 (9th Cir. 2007).  12   13 Texas oil companies and owed to the Republic of Congo as royalties and taxes  14 were attachable to satisfy a judgment against the Congo.  See 309 F.3d at 246‐247.   15 In determining whether the assets were attachable, the parties and the district  16 court focused on whether the services provided by the Congo in exchange for  17 payment from the oil companies were commercial in nature.  According to the  18 Fifth Circuit, this “was the wrong question to consider.”  Id. at 251.  “What  19 matters under the statute is not how the Congo made its money, but how it  In Connecticut Bank, the Fifth Circuit considered whether assets held by  32 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 33 09/12/2014 1318495 44 1 spends it.  The amenability of these royalties and taxes to garnishment depends  2 on what they are ‘used for,’ not on how they were raised.”  Id.  The court  3 remanded the case and instructed that, “[i]f it turns out that the royalties and tax  4 obligations are not used for any commercial activity in the United States, the  5 district court should dissolve the writs of garnishment and dismiss the action.”   6 Id. at 260‐61.   7   8 recover a judgment against the Republic of Congo by attaching assets held by  9 third parties and owed to the Congo pursuant to oil‐and‐gas drilling agreements.   In Af‐Cap, the Ninth Circuit considered a judgment‐creditor’s efforts to  10 See 475 F.3d at 1084.  The Ninth Circuit adopted the Fifth Circuit’s test, agreeing  11 that “the phrase ‘used for’ in § 1610(a) is not a mere syntactical infelicity that  12 permits courts to look beyond the ‘use’ of property, and instead try to find any  13 kind of nexus or connection to a commercial activity in the United States.”  Id. at  14 1087 (quoting Conn. Bank., 309 F.3d at 234).   Rather, the court explained, the  15 word “used” should be given its ordinary, conversational meaning, so that  16 property is “used for” commercial activity under section 1610(a) “when the  17 property in question is put into action, put into service, availed or employed for a  18 commercial activity,” and not merely when it is used “in connection with a  33 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 34 09/12/2014 1318495 44 1 commercial activity or in relation to a commercial activity.”  Id. at 1091 (emphases  2 in original).    3 Applying this framework, the Af‐Cap court determined that the specific  4 assets identified as attachable by the judgment‐creditor there—including money  5 owed to the Congo by U.S. oil‐and‐gas companies as consideration for rights to  6 drill and distribute oil in the Congo—were not “used for a commercial activity in  7 the United States” because, among other things, the relevant ventures occurred  8 abroad and, in any event, even if the funds were generated in connection with that  9 commercial activity, they were not necessarily used commercially in the United  10 States.  See id. at 1094.  Accordingly, the court concluded that the assets were  11 immune from attachment.  Id. at 1096.   12 We agree with the Fifth and Ninth Circuits’ interpretation.  First, we  13 understand the word “used,” read literally, to require not merely that the  14 property at issue relate to commercial activity in the United States, but that the  15 sovereign actively utilize that property in service of that commercial activity.  See  16 Conn. Bank, 309 F.3d at 254; Af‐Cap, 475 F.3d at 1087‐88.  Second, we find this  17 interpretation of the statutory language—one narrower than a general “relation  18 to” requirement—to be more consistent with the structure and purpose of the  34 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 35 09/12/2014 1318495 44 1 FSIA.  As described above, the statute was intended to reduce the scope of  2 immunity from suit previously extended to foreign sovereigns engaging in  3 commercial activity in the United States.  See Conn. Bank, 309 F.3d at 252; Af‐Cap,  4 475 F.3d at 1088‐89; see also H.R. Rep. No. 94‐1487, at 7 (1976), as reprinted in 1976  5 U.S.C.C.A.N. 6604, 6605 (noting that the FSIA codifies the “restrictive principle”  6 of sovereign immunity, under which “the immunity of a foreign state is  7 ‘restricted‘ to suits involving a foreign stateʹs public acts (jure imperii) and does  8 not extend to suits based on its commercial or private acts (jure gestionis)”).   But  9 it was also designed to maintain broad immunity from attachment of a  10 sovereign’s property in the United States.  See H.R. Rep. No. 94‐1487, at 27  11 (noting that the FSIA modified the rule precluding execution against a foreign  12 state’s property by “partially lowering the barrier of immunity from execution”  13 (emphasis added)).    14   15 statute’s dual approach:  to foreign sovereign immunity from suit (on the one  16 hand), and to immunity of foreign assets from attachment and execution (on the  17 other).  Section 1605(a)(2), for example, eliminates immunity from suit in the  18 United States for a foreign sovereign in any case “in which the action is based  The various exceptions set forth in the FSIA itself make apparent the  35 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 36 09/12/2014 1318495 44 1 upon . . . an act performed in the United States in connection with a commercial  2 activity of the foreign state elsewhere; or upon an act outside the territory of the  3 United States in connection with a commercial activity of the foreign state  4 elsewhere” that causes a “direct effect in the United States.”  28 U.S.C. §  5 1605(a)(2) (emphases added).  The “in connection with” language allows for suits  6 against a foreign sovereign that merely relate to commercial activity.  The breadth  7 of this provision stands in contrast to the more limited scope of section 1610(a),  8 which, as explained above, allows execution upon the property of a foreign  9 sovereign only to the extent that the property is “used for a commercial activity in  10 the United States.”  28 U.S.C. § 1610(a) (emphasis added); see also Conn. Bank, 309  11 F.3d at 255 (noting “an obvious difference in the way these two different  12 immunities have been crafted”).    13   14 here is relatively straightforward.16  We do not consider the nature of the services  15 provided in Grenada by the Statutory Corporations in exchange for the  For the most part, the application of this framework to the facts presented    As did the District Court, we assume for the purpose of this analysis that the Statutory  Corporations are Grenada’s alter egos, and therefore are liable for the judgment against  Grenada even though they were not themselves signatories to the loan agreements.  See Grenada,  876 F. Supp. 2d at 267.  The validity of this assumption need not be addressed here—we find the  bulk of the Restrained Funds immune in any event.        16 36 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 37 09/12/2014 1318495 44 1 Restrained Funds, because the source of the property is irrelevant to the section  2 1610(a) analysis.  Instead, we focus on the use to which Grenada puts—or clearly  3 intends to put, by virtue of some formal designation or other specific means—the  4 funds at issue.17  Even if, as Ex‐Im Bank argues, the services provided by the  5 Statutory Corporations are “precisely the kinds of services purchased from  6 private vendors around the world,” Appellant’s Br. at 30, funds that the  7 Restrained Entities pay to the Statutory Corporations for those services in  8 Grenada are immune from attachment because they are not used by the Statutory  9 Corporations for commercial activity that takes place in the United States.   As  10 the District Court found and the record supports, the Restrained Funds (with the  11 possible exception of the IATA Funds, as discussed below), are devoted to  12 “carrying out public functions in Grenada,” and “used for the maintenance of  13 facilities and services in Grenada.”  Grenada, 876 F. Supp. 2d at 267 & n.6.  They  14 fail both the “commercial use” and the “in the United States” prongs.  They   We need not decide today the exact contours of the phrase “used for a commercial activity”  under the FSIA.  But our Court has previously opined that “[e]ven if actual use were not  required” for attachment under section 1610(a), “at least specific designation . . . would be  necessary.”  EM I, 473 F.3d at 485.      17 37 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 38 09/12/2014 1318495 44 1 therefore do not meet the “commercial activity” exception to attachment  2 provided by section 1610(a).18  3     4   According to Ex‐Im Bank, one subset of the Restrained Funds calls for a  5 different analysis.  Ex‐Im Bank points to the affidavit of the Chairman of the  6 GAA, Rodney George, in which George states that the GAA is empowered to  7 collect various taxes, fees, and charges from all airlines flying into Grenada.  J.A.  8 526.  GAA does not collect these fees from non‐Grenadian airlines, however.   9 Rather, it directs those airlines to “remit their Usage Fees through the  B.    The IATA Funds & Post‐Judgment Discovery  10 International Air Transport Association,” an international industry organization  11 that “provides a variety of functions to the international air transport  12 community.”  Id. at 527‐28.19  In the past, according to the George Affidavit,  13 IATA disbursed the funds received from non‐Grenadian airlines (the “IATA  14 Funds”) directly to the GAA; however, beginning in April 2010 and lasting at    Because we conclude that the Restrained Funds are not subject to attachment, we need not  reach Grenada’s argument that the restraining notices should have been lifted because they  were issued before Ex‐Im Bank obtained court approval to impose them.  Grenada argues that  the notices were issued in violation of 28 U.S.C. § 1610(c), which provides that no “attachment  [of] or execution [on the property of a foreign state or its agencies or instrumentalities] . . . shall  be permitted until the court has ordered such attachment and execution.”    19 IATA is incorporated in Canada, but apparently has U.S.‐based operations: as noted above,  Ex‐Im Bank served its restraining notices on IATA at its offices in New York and Washington,  D.C.  See J.A. 506‐13.          18 38 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 39 09/12/2014 1318495 44 1 least until George signed his affidavit in March 2012, IATA has instead  2 forwarded the funds to an entity called First Citizens Trustee Services Limited  3 (“First Citizens”).  See id. at 528.  First Citizens acts as a trustee responsible for  4 servicing certain bonds issued by or on behalf of the GAA (the “GAA Bonds”),  5 and the proceeds of the bonds are used to finance the operations of Grenada’s  6 main airport.    7 Ex‐Im Bank argues that, under Weltover, the IATA Funds may be  8 attachable assets.  As described above, the Weltover Court held that Argentina  9 engaged in conduct of a commercial, not governmental, nature when it issued  10 bonds that were “in almost all respects garden‐variety debt instruments:  They  11 may be held by private parties; they are negotiable and may be traded on the  12 international market . . . ; and they promise a future stream of cash income.”  504  13 U.S. at 615.   The Court there explained that participation “in the bond market in  14 the manner of a private actor” constitutes “commercial activity” under the FSIA.   15 Id. at 617.  Ex‐Im Bank urges us to hold that (1) transactions relating to the GAA  16 Bonds “fall squarely in the Weltover doctrine,” and (2) any portion of the IATA  17 Funds directed to pay United States‐based holders of these bonds is “used for a  18 commercial activity in the United States.”  Appellant’s Br. at 33.    39 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 40 09/12/2014 1318495 44 In our view, the record before us does not provide a sufficient basis to  1 2 make such determinations.  As Ex‐Im Bank observes in its briefing before the  3 Court, the factual record as to the GAA Bonds and the IATA Funds is sparse.20   4 The record does not disclose many facts that would bear on a careful  5 determination of immunity from attachment.  These include:  the manner or  6 location in which the bonds were issued; the location of First Citizens (the  7 Trustee responsible for servicing the bonds); the locations or identities of the  8 bondholders (including whether they are private or public); the manner or  9 location in which the bonds are traded; and the method by which the  10 bondholders receive payments.  Without this information, we are unable to  11 adequately evaluate Weltover’s applicability to the present action, or to discern  12 whether the IATA Funds are “used for” commercial activity in the United States.  13 We note that the record is also unclear as to a separate prong of our  14 attachability inquiry: whether the IATA Funds even belong to Grenada or one of  15 its alleged alter egos.  In his affidavit, GAA’s George alludes to an “Airport  16 Enhancement and Financing Service Agreement” to which IATA and the GAA  17 are parties.  J.A. 528.  According to George, “The Agreement acknowledges that  20  It appears that Ex‐Im Bank was not permitted to depose GAA’s George.    40 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 41 09/12/2014 1318495 44 1 the GAA has ‘definitively and irrevocably transferred, assigned, setover and  2 otherwise conveyed to the Trustee . . . all of its right, title and interest in, to and  3 under . . . all [Usage Fees] and all rights to receive any payments relating to the  4 [Usage Fees].”  Id. (alterations in the original).  The agreement itself, however, is  5 not contained in the record before us and the language quoted is unaccompanied  6 by any citation; we are presented only with the recited sentence itself.  In our  7 view, this is too thin a reed upon which to base a definitive legal judgment as to  8 whether the IATA Funds are the property of the GAA or, if so, whether the  9 GAA’s property is also Grenada’s.  We therefore decline to rule now on whether  10 Ex‐Im Bank may attach the IATA funds.  Instead, we remand to the District  11 Court to consider anew the possibility of further discovery as to these issues.    12 Our conclusion in this regard is reinforced by the disposition and tenor of  13 the Supreme Court’s recent decision in Republic of Argentina v. NML Capital, Ltd.,  14 134 S. Ct. 2250 (2014), which in turn affirmed our decision in EM II, 695 F.3d 201  15 (2d Cir. 2012).21  In EM II, we upheld the district court’s grant of post‐judgment  16 discovery related to assets held at third‐party banks in the United States by  17 judgment‐debtor Argentina.  695 F.3d at 204‐05.  In so doing, we concluded that  21  Both of these decisions issued after the District Court’s discovery ruling in the present case.  41 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 42 09/12/2014 1318495 44 1 judgment creditors need not satisfy the “stringent requirements for attachment”  2 under the FSIA “to simply receive information about [a sovereign’s] assets.”  Id.  3 at 209.22   We also noted that discovery of information related to assets held by  4 third‐party banks did not infringe Argentina’s sovereignty even if those assets  5 ultimately proved immune from attachment:  “Once the district court had subject  6 matter and personal jurisdiction over Argentina, it could exercise its judicial  7 power over Argentina as over any other party, including ordering third‐party  8 compliance with the disclosure requirements of the Federal Rules.”  Id..  The  9 Supreme Court later granted certiorari in EM II, and affirmed.  See NML Capital,  10 134 S. Ct. at 2258.  The Court emphasized the absence of any FSIA provision  11 “forbidding or limiting discovery in aid of execution of a foreign‐sovereign  12 judgment debtor’s assets,” and endorsed an approach to discovery—once  13 jurisdiction over the foreign sovereign has been established, as it has here—more  14 generally consonant with the Federal Rules of Civil Procedure.23  Id. at 2256‐57.       In arriving at this conclusion, we expressly rejected the Seventh Circuit’s requirement that a  judgment creditor identify specific non‐immune assets before it is entitled to further discovery  about those assets.  See Rubin v. Islamic Republic of Iran, 637 F.3d 783, 796 (7th Cir. 2011).    23 Indeed, as we observed in EM II, although a district court “has broad discretion to limit  discovery in a prudential and proportionate way,” discovery in aid of execution “is the norm in  federal and New York state courts.” 695 F.3d at 207.  22 42 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 43 09/12/2014 1318495 44 1   2 before us, we think it prudent to vacate the District Court’s decision denying  3 discovery, and remand for the District Court’s reconsideration in light of the  4 altered legal landscape.  As explained above, Ex‐Im Bank has had no opportunity  5 to examine the circumstances relevant to the FSIA’s application to the IATA  6 Funds, and in particular, the uses to which those funds may be put in service of  7 the GAA Bonds.24  The strictures of Fed. R. Civ. P. 69 will still govern the District  8 Court’s assessment of the requested discovery, but any lingering concern that the  9 FSIA alone might presumptively bar further discovery has been eliminated by  10 In light of the Supreme Court’s decision, and given the circumstances  the Supreme Court in NML Capital.  CONCLUSION  11 12   In sum, we conclude that: (1) the question whether the Grynberg Funds  13 may be attached is moot, because those funds have already been disbursed; (2)  14 the District Court properly vacated the restraining notices against the Restrained  15 Entities because, with one possible exception, the Restrained Funds are not “used     In this regard, we note that IATA, like the third‐party banks subject to the subpoenas duces  tecum in NML, is acting in connection with its relationship to the GAA, but is entirely distinct  from the sovereign itself.  Thus, as we stated in EM II, the discovery was directed against  entities “that ha[d] no claim to sovereign immunity, or to any other sort of immunity or  privilege.”  695 F.3d at 210.  The FSIA immunity concerns that, pre‐NML, might have  contributed to the District Court’s denial of discovery, are therefore now even more attenuated.   24 43 Case: 12-2619 Document: 108-1 Page: 44 09/12/2014 1318495 44 1 for commercial activity in the United States”; and (3) because the record does not  2 provide an adequate basis to determine whether the IATA Funds are used for  3 commercial activity in the United States and whether they belong to Grenada, we  4 vacate the District Court’s denial of post‐judgment discovery as to these funds,  5 and remand for the District Court to reassess whether to permit further  6 discovery, consistent with the Supreme Court’s decision in NML Capital and our  7 decision today.  If, upon remand, the District Court decides to allow discovery,  8 and discovery reveals that the IATA Funds are indeed attachable under the FSIA,  9 the District Court may then assess, in the first instance, whether and to what  10 extent Ex‐Im Bank may properly restrain those funds going forward.    This appeal is DISMISSED in part, the judgment and order of the District  11 12 Court is AFFIRMED in part and VACATED in part, and the cause  13 REMANDED.   14     44

Disclaimer: Justia Dockets & Filings provides public litigation records from the federal appellate and district courts. These filings and docket sheets should not be considered findings of fact or liability, nor do they necessarily reflect the view of Justia.


Why Is My Information Online?