United States of America v. Larry M Levy et al

Filing 36

JUDGMENT by Judge David O. Carter, in favor of United States of America against Larry M Levy. Related to: Stipulation for Judgment 35 . A money judgment shall be entered against defendant Larry M. Levy, and in favor of plaintiff United States of America (Internal Revenue Service), in the amount of $359,450.83 for the remaining unpaid federal income taxes owed by Larry M. Levy to IRS for the tax years 2000, 2006, 2007, and 2008, including all accrued interest and applicable penalties through January 24, 2014. Default judgment is entered against North American Capital Corporation, and it shall take nothing from the funds on deposit with the Clerk. (MD JS-6, Case Terminated). (twdb)

JS-6

21

ANDRÉ BIROTTE JR.  
United States Attorney 
SANDRA R. BROWN 
Assistant United States Attorney 
Chief, Tax Division 
DARWIN THOMAS (SBN 80745) 
Assistant United States Attorney 
Room 7211 Federal Building 
300 North Los Angeles Street 
Los Angeles, CA 90012 
Telephone: (213) 894‐2740 
Facsimile: (213) 894‐0115 
Email: [e-mail] 

Attorneys for the United States of America 

UNITED STATES DISTRICT COURT 

CENTRAL DISTRICT OF CALIFORNIA 

WESTERN DIVISION 

) Case No.   SACV 13‐0397 DOC(ANx)
UNITED STATES OF AMERICA, 
)   

)   

Plaintiff, 
)   

)                  

vs. 
)   

LARRY M. LEVY, individually and doing  )                  JUDGMENT  [35] 
)   
business as Business Development 
Group, Inc., GMAC MORTGAGE, LLC,  )   
) 
JEFFREY A. LEVY, STATE OF 
CALIFORNIA FRANCHISE TAX BOARD,  ) 
DENNIS N. BRAGER, APC, and NORTH  ) 
AMERICAN CAPITAL CORPORATION,  ) 

) 

Defendants. 
) 
)

22

23

and 

24

25

the summons in this matter and failed to answer or otherwise appear in this 

26

action, and its default was entered by the Clerk on November 25, 2013, and 

27

plaintiff has filed an application for entry of default judgment against defendant 

28

North American Capital Corporation; and 

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20

WHEREAS defendant Dennis N. Brager, APC, has disclaimed in this action; 
WHEREAS defendant North American Capital Corporation was served with 

1

1

WHEREAS defendant GMAC Mortgage, LLC, has been dismissed from this 

2

action, and 

3

4

Franchise Tax Board, have answered the complaint and appeared in this action; 

5

and 

6

7

America, and defendants Larry M. Levy, Jeffrey A. Levy, and State of California 

8

Franchise Tax Board, previously stipulated, and pursuant to such stipulation the 

9

Court ordered, that the real property upon which the plaintiff sought to foreclose 

WHEREAS defendants Larry M. Levy, Jeffrey A. Levy, and State of California 

WHEREAS the appearing parties in this action, plaintiff United States of 

10

in this case could be sold at a private sale with the proceeds from the sale to be 

11

used to pay the costs of sale and the lien claim of the first mortgage lender, with 

12

the remaining sales proceeds to be deposited with the Clerk of the Court for 

13

distribution to the parties as ordered by the Court; and 

14

15

the proceeds from that sale were used to pay the costs of sale and the lien claim 

16

of the first mortgage lender, and the remaining proceeds from the sale, in the 

17

amount of $699,827.13,  were deposited with the Clerk; and 

18

19

requested that the Court enter a final judgment in this matter; 

20

21

22

entry of default judgment against defendant North American Capital Corporation, 

23

and all matters that are properly part of the record in this case, and good cause 

24

appearing, IT IS ORDERED, ADJUDGED, AND DECREED, THAT 

25

WHEREAS a private sale of the subject real property was accomplished and 

WHEREAS the appearing parties have reached a settlement in this case and 

Based on the stipulation of the appearing parties, plaintiff’s application for 

1. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

26

M. Levy for the 1991 tax year, including all accrued interest and 

27

applicable penalties through January 24, 2014, is $3,114.70; and  

28
2

1

2. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

2

M. Levy for the 1992 tax year, including all accrued interest and 

3

applicable penalties through January 24, 2014, is $102,580.79; and 

4

3. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

5

M. Levy for the 1994 tax year, including all accrued interest and 

6

applicable penalties through January 24, 2014, is $56,056.51; and 

7

4. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

8

M. Levy for the 1997 tax year, including all accrued interest and 

9

applicable penalties through January 24, 2014, is $33,114.29; and 

10

5. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

11

M. Levy for the 1999 tax year, including all accrued interest and 

12

applicable penalties through January 24, 2014, is $37,259.44; and 

13

6. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

14

M. Levy for the 2000 tax year, including all accrued interest and 

15

applicable penalties through January 24, 2014, is $77,049.22; and 

16

7. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

17

M. Levy for the 2006 tax year, including all accrued interest and 

18

applicable penalties through January 24, 2014, is $132,509.79; and 

19

8. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

20

M. Levy for the 2007 tax year, including all accrued interest and 

21

applicable penalties through January 24, 2014, is $95,245.21; and 

22

9. The amount of the unpaid federal income tax liability of defendant Larry 

23

M. Levy for the 2008 tax year, including all accrued interest and 

24

applicable penalties through January 24, 2014, is $74,963.55; and 

25

10. Defendant Jeffrey A. Levy had a valid lien claim against the subject real 

26

property which was transferred to the sales proceeds from the subject 

27

property that are now deposited with the Clerk, including accrued 

28

interest through January 24, 2014, in the amount of $366,888.00, that is 
3

1

superior to the lien claims that the United States and the California 

2

Franchise Tax Board had against the subject property; and 

3

11. The respective lien claims of the United States Internal Revenue Service 

4

(“IRS”) and the California Franchise Tax Board (“FTB”) against the 

5

subject property, which have been transferred to the sales proceeds 

6

from the subject property that are now deposited with the Clerk, and 

7

the relative priority of such lien claims based on the respective tax 

8

assessment dates of the Internal Revenue Service and the Franchise Tax 

9

Board, including all accrued interest and applicable penalties through 

10

January 24, 2014, are as follows:  

11

Taxing Agency/Year      Assessment Date 

12

     FTB 1998                        05/14/00                   $12,699.96     

13

     FTB 1999                        11/30/01                   $36,240.04     

14

     IRS 1991                         02/11/02                    $  3,114.70   

15

     IRS 1992                         02/11/02                  $102,580.79   

16

     IRS 1994                         02/11/02                    $56,056.51   

17

     IRS 1999   

18

     FTB 2000                        10/27/02                    $30,924.14 

19

     IRS 1997                         03/31/03                    $33,114.39    

20

     IRS 2000   

21

     FTB 1998                        02/22/06                    $  5,277.06   

22

     FTB 1999                        02/22/06                    $  4,374.26   

23

     FTB 2000                        02/22/06                    $  4,095.19   

24

     FTB 2007                        10/01/10                    $  3,825.25   

25

     FTB 2010                        07/28/12                    $  1,019.10   

26
27

           07/22/02 

           04/07/03 

 Amount Due 

              $37,259.44 

              $77,049.22   

     IRS 2006   

           09/24/12 

            $132,509.79 

     IRS 2007   

           09/24/12 

28
4

  $ 95,245.21 

1

     IRS 2008   

2

3

           09/24/12 

 $ 74,963.55  

12.The funds now on deposit with the Clerk shall be distributed as follows: 

4

5

full satisfaction of his lien claim against the deposited funds, in a check 

6

payable to “Jeffrey A. Levy” to be mailed to: 

7

Hochman, Salkin, Rettig, Toscher & Perez, P.C. 

8

Attn:  Sharyn M. Fisk 

9

9150 Wilshire Blvd., Suite 300 

10

Beverly Hills, CA  90212‐3414 

11

Second, $80,496.36, plus $6.62 per day from and after May 1, 2014 

12

to the date of payment, shall be distributed to defendant State of 

13

California Franchise Tax Board in partial satisfaction of its lien claims 

14

against the deposited funds for the California state income taxes owed 

15

by defendant Larry M. Levy for the tax years 1998, 1999, and 2000, in a 

16

check payable to “Franchise Tax Board” to be mailed to: 

17

Franchise Tax Board 

18

Attn:  Todd Bailey, Legal Division 

19

MS:  A‐260 

20

P.O Box 1720 

21

Rancho Cordova, CA  95741‐1720 

22

Third, the remaining funds on deposit with the Clerk after the above 

23

described payments to defendants Jeffrey A. Levy and State of California 

24

Franchise Tax Board, including any interest earned on such funds, shall 

25

be distributed to plaintiff United States in partial satisfaction of its lien 

26

claims against the deposited funds for the federal income taxes owed by 

27

defendant Larry M. Levy for the tax years 1991, 1992, 1994, 1997, 1999, 

First, $366,888.00 shall be distributed to defendant Jeffrey A. Levy in 

28
5

1

and 2000, , in a check payable to “U.S. Department of Justice” to be 

2

mailed to: 

3

U.S. Attorney’s Office, Tax Division 

4

Attn:  Darwin Thomas 

5

300 No. Los Angeles St., Room 7211 

6

Los Angeles, CA  90012 

7

13. A money judgment shall be entered against defendant Larry M. Levy, 

8

and in favor of plaintiff United States of America (Internal Revenue 

9

Service), in the amount of $359,450.83 for the remaining unpaid federal 

10

income taxes owed by Larry M. Levy to IRS for the tax years 2000, 2006, 

11

2007, and 2008, including all accrued interest and applicable penalties 

12

through January 24, 2014. 
14. Default judgment is entered against North American Capital 

13
14

Corporation, and it shall take nothing from the funds on deposit with 

15

the Clerk. 

16

17

18

19

DATED:   May 23, 2014  ________________________________________ 

HONORABLE DAVID O. CARTER 

United States District Judge 

20
21
22
23
24
25
26
27
28

6