Lee v. OCWEN Loan Servicing LLC et al

Filing 185

FINAL JUDGMENT. The Court denies all pending motions as moot, and the Clerk of the Court is directed to close this case. Signed by Magistrate Judge Jonathan Goodman on 9/14/2015. (tr00) NOTICE: If there are sealed documents in this case, they may be unsealed after 1 year or as directed by Court Order, unless they have been designated to be permanently sealed. See Local Rule 5.4 and Administrative Order 2014-69.

UNITED STATES DISTRICT COURT 
SOUTHERN DISTRICT OF FLORIDA 
MIAMI DIVISION 

CASE NO. 14‐CV‐60649‐GOODMAN 
[Consent Case] 

JENNIFER LEE, et al., 
on behalf of themselves and 
all others similarly situated, 

Plaintiffs, 

v. 

OCWEN LOAN SERVICING, LLC, et al., 

Defendants. 

/   

FINAL JUDGMENT 

This action having settled pursuant to the Stipulation and Settlement Agreement 
(the  “Settlement  Agreement”)  and  the  Court  having  entered  an  Order  Granting  Final 
Approval To Class Action Settlement (the “Final Order”) [ECF No. 184], IT IS HEREBY 
ORDERED, ADJUDGED AND DECREED that: 

1. 

This  action,  including  all  individual  claims  and  class  claims  presented 

herein,  is  hereby  dismissed  on  the  merits  and  with  prejudice  against  the  Named 
Plaintiffs  and  all  other  Settlement  Class  Members,  without  fees  (including  attorneys’ 
fees) or costs to any party except as otherwise provided in the Final Order. 

a. 

“Named Plaintiffs” means Jennifer Lee, Douglas A. Patrick, Gerald 

Coulthurst, Lisa Chamberlin Engelhardt, Enrique Dominguez, Frances Erving, Johnnie 
Erving, John Clarizia, and Shelia D. Heard. 

b. 

“Settlement  Class  Members”  are  members  of  the  “Settlement 

Class,” which consists of the following: 

All borrowers in the United States who, within the Settlement Class Period 
(defined below), were charged by Ocwen under a hazard, flood, flood gap 
or  wind‐only  LPI  Policy  for  residential  property,  and  who,  within  the 
Settlement Class Period, either (a) paid to Ocwen the Net Premium for that 
LPI Policy or (b) did not pay to and still owe Ocwen the Net Premium for 
that  LPI  Policy.    Excluded  from  the  Settlement  Class  are:  (a)  individuals 
who are or were during the Settlement Class Period officers or directors of 
the Defendants in the Action or any of their respective Affiliates; (b) any 
justice, judge, or magistrate judge of the United States or any State, their 
spouses,  and  persons  within  the  third  degree  of  relationship  to  either  of 
them, or the spouses of such persons; (c) borrowers whose LPI Policy was 
cancelled in its entirety such that any premiums charged and/or collected 
were fully refunded to the borrower or to the borrower’s escrow account; 
and, (d) all borrowers who file a timely and proper request to be excluded 
from the Settlement Class. 

The Settlement Class Period shall commence on January 1, 2008 and shall 
continue through and including January 23, 2015. 

c. 
“Ocwen”  means  Ocwen  Loan  Servicing,  LLC  and  its  Affiliates, 

Litton  Loan  Servicing,  LP  and  its  Affiliates  after  October  31,  2011,  and  Homeward 
Residential Holdings, Inc., and its Affiliates after April 30, 2013.  

d. 

“Affiliate” of an entity means any person or entity which controls, is 

controlled by, or is under common control with such entity. 

2 

e. 

“Assurant  Defendants”  means  Assurant,  Inc.,  American  Security 

Insurance  Company  (“ASIC”),  Standard  Guaranty  Insurance  Company  (“SGIC”), 
Voyager  Indemnity  Insurance  Company  (“VIIC”),  and  American  Bankers  Insurance 
Company of Florida (“ABIC”).   
f.  

“LPI Policy” means a lender‐placed residential hazard, flood, flood 

gap, or wind‐only  insurance policy and such insurance coverage placed pursuant to  a 
mortgage  loan  agreement,  home  equity  loan  agreement,  or  home  equity  line  of  credit 
serviced  by  Ocwen  to  cover  a  borrower’s  failure  to  maintain  the  required  insurance 
coverage on the residential property securing the loan. 

g. 

“Net  Premium”  means  the  amount  of  premium  charged  to  a 

Settlement Class Member for an LPI Policy during the Settlement Class Period less any 
refund paid or credited to the Settlement Class Member. 

h. 

“Ocwen  Acquired  Companies”  means  Litton  Loan  Servicing,  LP, 

Homeward Residential Holdings, Inc., and their Affiliates. 

2. 

Named  Plaintiffs  and  all  Settlement  Class  Members  who  did  not  timely 

exclude  themselves  from  the  Settlement  Class,  and  their  respective  family  members, 
heirs, guardians, administrators, executors, predecessors, successors, and assigns, have 
released  the  Released  Claims  as  against  the  Released  Persons,  and  are,  from  this  day 
forward, hereby permanently barred and enjoined from directly or indirectly (i) filing, 
commencing,  prosecuting,  intervening  in,  or  participating  in  (as  class  members  or 
3 

otherwise), any lawsuit in any jurisdiction for the Released Claims; or (ii) organizing 
any  Settlement  Class  Members  into  a  separate  class  for  purposes  of  pursuing  as  a 
purported  class  action  any  lawsuit  (including  by  seeking  to  amend  a  pending 
complaint  to  include  class  allegations,  or  seeking  class  certification  in  a  pending 
action)  based  on  or  relating  to  the  claims  and  causes  of  action,  or  the  facts  and 
circumstances relating thereto, in this action and/or the Released Claims. 

a. 

“Released  Claims”  means  any  and  all  claims,  actions,  causes  of 

action,  suits,  debts,  sums  of  money,  payments,  obligations,  reckonings,  promises, 
damages, penalties, attorney’s fees and costs, liens, judgments, and demands of any kind 
whatsoever  that  each  member  of  the  Settlement  Class  may  have  until  the  close  of  the 
Settlement  Class  Period  or  may  have  had  in  the  past,  whether  in  arbitration, 
administrative,  or  judicial  proceedings,  whether  as  individual  claims  or  as  claims 
asserted on a class basis, whether past or present, mature or not yet mature, known or 
unknown,  suspected  or  unsuspected,  whether  based  on  federal,  state,  or  local  law, 
statute, ordinance, regulations, contract, common law, or any other source, that were or 
could have been sought or alleged in the Litigation or that relate, concern, arise from, or 
pertain  in  any  way  to  the  Released  Persons’  conduct,  policies,  or  practices  concerning 
Ocwen’s  placement,  or  the  Assurant  Defendants’  issuance,  of  LPI  Policies  during  the 
Settlement  Class  Period,  including  but  not  limited  to  conduct,  policies,  or  practices 
concerning LPI Policies or to charges for Ocwen’s Placement of LPI Policies during the 
4 

Settlement  Class  Period.  In  agreeing  to  this  Release,  Named  Plaintiffs  explicitly 
acknowledge that unknown losses  or claims  could possibly  exist  and that  any present 
losses may have been underestimated in amount or severity.  

b. 

The  Released  Claims  of  both  the  Named  Plaintiffs  and  the 

Settlement  Class  Members  shall  include,  but  not  be  limited  to,  all  claims  related  to 
Ocwen’s insurance requirements; the relationship, whether contractual or otherwise, 
between  Ocwen  and  the  Assurant  Defendants  regarding  LPI,  including,  but  not 
limited to, the procuring, underwriting, placement, insurance tracking, or costs of LPI 
Policies; the coverage amount, duration, issue date, alleged “backdating,” or alleged 
excessiveness of any LPI Policies placed or charged by Ocwen; the payment or receipt 
of  commissions,  expense  reimbursements,  alleged  “kickbacks,”  or  any  other 
compensation  under  any  LPI  Policies  placed  or  charged  by  Ocwen;  any  alleged 
“tying” arrangement involving Ocwen and LPI; any alleged breach of fiduciary duty 
by Ocwen concerning LPI Policies; any alleged tortious interference by the Assurant 
Defendants with mortgage loans serviced by Ocwen; the disclosure or non‐disclosure 
of  any  payment,  expenses,  fees,  charges,  or  features  pertaining  to  or  under  any  LPI 
Policies or coverage under such LPI Policies and charges for such coverage placed or 
charged by Ocwen; the receipt or non‐disclosure of any benefit under any LPI Policies 
or coverage under such LPI Policies and charges for such coverage placed or charged 
by  Ocwen;  the  content,  manner,  or  accuracy  of  any  communications  regarding  the 
5 

placement  of  any  LPI  Policies  by  Ocwen;  and  to  the  regulatory  approval  or 
non‐approval of any LPI Policy, or the premium thereon, placed or charged by Ocwen. 

c. 

“Released Persons” are, only with respect to Released Claims:  (a) 

Defendants and each of their respective divisions, parents, subsidiaries, predecessors 
(except  for  any  Ocwen  Acquired  Companies  with  respect  to  the  period  of  time  before 
they  were  acquired  by  Ocwen),  investors,  parent  companies,  and  Affiliates,  whether 
past or present, any direct or indirect subsidiary of any of Defendants and each of their 
respective divisions, parents, subsidiaries, predecessors, investors, parent companies, 
and  Affiliates,  whether  past  or  present,  and  all  of  the  officers,  directors,  employees, 
agents,  brokers,  distributors,  representatives,  and  attorneys  of  all  such  entities, 
including  but  not  limited  to  Ocwen,  Assurant,  ASIC,  SGIC,  ABIC,  VIIC,  Insureco 
Agency  &  Insurance  Services,  Inc.,  American  Bankers  Insurance  Group,  Inc.,  and 
Homeward Residential Holdings, Inc. and its Affiliates for LPI placements after April 
30, 2013, Litton Loan Servicing LP and its Affiliates for LPI placements after October 
31, 2011, and Altisource Portfolio Solutions S.A., Altisource Solutions, Inc., and their 
Affiliates;  (b)  any  other  insurance  carriers  that  issued  or  may  have  issued  LPI  for 
Ocwen  insuring  real  property  owned  by  any  Settlement  Class  Member;  and  (c)  any 
trustee  of  a  mortgage  securitization  trust  which  included  loans  made  to  any 
Settlement  Class  Member,  including,  but  not  limited  to,  any  direct  or  indirect 

6 

subsidiary of any of them, and all of the officers, directors, employees, agents, brokers, 
distributors, representatives, and attorneys of all such entities.  
3.  

Notwithstanding the dismissal of this entire action, the Court shall retain 

jurisdiction  over  the  construction,  interpretation,  consummation,  implementation,  and 
enforcement  of  the  Settlement  Agreement,  including  jurisdiction  to  enter  such  further 
orders as may be necessary or appropriate. 

4. 

Settlement  Class  Members  shall  promptly  dismiss  with  prejudice  all 

claims, actions, or proceedings that have been brought by any Settlement Class Member 
in any jurisdiction  and  that  have been released pursuant to the Settlement Agreement 
and Final Order and enjoined pursuant to this judgment. 
DONE and ORDERED, in Chambers, in Miami, Florida, September 14, 2015. 

Copies furnished to: 
All counsel of record 

7