BRANCH BANKING AND TRUST COMPANY v. THYME AFTER THYME INC et al

Filing 10

ORDER granting 8 Motion for Default Judgment. Ordered by U.S. District Judge C ASHLEY ROYAL on 4/9/14 (lap)

IN THE UNITED STATES DISTRICT COURT  
FOR THE MIDDLE DISTRICT OF GEORGIA 
ATHENS DIVISION 

BRANCH BANKING AND TRUST  : 
COMPANY,  

: 
: 
Plaintiff, 

: 
: 
CIVIL ACTION 
v. 

: 
NO. 3:13‐CV‐50 (CAR) 
: 
THYME AFTER THYME, INC.,   
: 
: 
Defendant.   

: 
_________________________________  : 

ORDER ON MOTION FOR DEFAULT JUDGMENT 

On  May  9,  2013,  Plaintiff  Branch  Banking  and  Trust  Company  filed  a  Complaint 

against  Defendant  Thyme  After  Thyme,  Inc.  seeking  to  recover  the  unpaid  balance, 
accrued  interest,  and  late  charges  due  and  outstanding  under  a  promissory  note  (the 
“Note”) executed by Defendant.  Plaintiff also seeks attorney’s fees pursuant to O.C.G.A. § 
13‐1‐11.    Defendant  was  served  with  process  on  July  18,  2013,  but  failed  to  answer  or 
respond.  At Plaintiff’s request, the Clerk of Court entered a default against Defendant on 
August 28, 2013.    
Now, Plaintiff moves the Court for entry of  default judgment.  Defendant has  not 
appeared  or  filed  a  response,  and  the  time  for  doing  so  has  passed.    For  the  reasons  set 
forth below, Plaintiff’s Motion for Entry of Default Judgment [Doc. 8] is GRANTED. 
PLAINTIFF’S ALLEGATIONS 
According to the Complaint, on or about July 26, 2007, Defendant made, executed, 

and  delivered  a  promissory  note  in  favor  of  Plaintiff  in  the  original  principal  amount  of 
$400,000.00.  The Note was modified on October 26, 2007, and July 20, 2010.  The terms of 
the Note required Defendant to pay Plaintiff regular payments when they became due.  If 
Defendant failed to make timely payments, the Note empowered Plaintiff to accelerate the 
loan  and  demand  the  entire  outstanding  principal,  interest,  and  late  charges.    Defendant 
also agreed to pay all attorneys’ fees and other expenses incurred by Plaintiff to collect the 
debt. 
Defendant  defaulted  under  the  terms  of  the  note  by  failing  to  pay  Plaintiff  in  a 
timely  manner.    Accordingly,  Plaintiff  notified  Defendant  of  its  election  to  accelerate  the 
loan  and  seek  attorneys’  fees  pursuant  to  O.C.G.A.  §  13‐1‐11.    Now,  Plaintiff  alleges 
Defendant is liable for the unpaid principal balance, accrued interest, and late charges due 
and outstanding in the amount of $384.781.01.  Plaintiff also seeks per diem interest in the 
amount  of  $59.9986  per  day  after  April  2,  2014  through  the  date  of Judgment,  as  well  as 
post‐Judgment  interest  at  the  contractual  rate  of  $59.9986  per  day.    Finally,  Plaintiff 
demands attorneys’ fees in the amount of $37,944.14. 
DISCUSSION 
The  entry  of  default  judgment  is  appropriate  “[w]hen  a  party  against  whom  a 
judgment  for  affirmative  relief  is  sought  has  failed  to  plead  or  otherwise  defend  …  and 
that  fact  is  made  to  appear  by  affidavit  or  otherwise.”1    Prior  to  obtaining  a  default 
judgment, the party seeking judgment must first obtain an entry of default from the Clerk 
1

 Fed. R. Civ. P. 55(a). 
2 

of Court.2  Plaintiff has satisfied this requirement.   
The  mere  entry  of  default,  however,  does  not  mandate  the  entry  of  a  default 
judgment.  Instead, the Court must find a sufficient basis in the pleadings for judgment to 
be entered. 3  Default is not an admission of liability, but it is an admission as to the well‐
pleaded  facts  in  the  complaint,  and  the  defendant  may  not  challenge  those  facts  on 
appeal.4   Once a court determines that default judgment should be entered, the court must 
then  determine  the  amount  and  character  of  the  recovery  for  which  a  sufficient  basis  is 
asserted in the complaint.5   
In  considering  any  motion  for  default  judgment,  the  Court  must  examine  (1)  its 
jurisdiction,  (2)  liability,  and  (3)  damages.6    The  Court  has  diversity  jurisdiction  over  the 
instant  case  pursuant  to  28  U.S.C.  §  1332.    The  remaining  considerations  are  addressed 
below. 
A. Liability on the Promissory Note 
A  party  who  claims  breach  of  contract  under  Georgia  law  has  the  burden  of 
establishing (1) the subject matter of the contract, (2) consideration, and (3) mutual assent 
by  the  parties  to  the  contract  terms.7    “Once  such  a  contract  is  shown,  the  elements  of  a 

 Id.   
3 Nishimatsu Constr. Co. Ltd. v. Houston Nat’l Bank, 515 F.2d 1200, 1206 (5th Cir. 1975) (In Bonner v. 
City of Pritchard, 661 F.2d 1206, 1209 (11th Cir. 1981), the Eleventh Circuit adopted all cases decided 
by the former Fifth Circuit before October 1, 1981.) 
4 Eagle Hosp. Physicians, LLC v. SRG Consulting, Inc., 561 F.3d 1298, 1307 (11th Cir. 2009). 
5 Buchanan v. Bowman, 820 F.2d 359, 361 (11th Cir. 1987). 
6 See Pitts v. Seneca Sports, Inc., 321 F. Supp. 2d 1353, 1356 (S.D. Ga. 2004).   
7 Imps. Serv. Corp. v. GP Chems. Equity, LLC, 652 F. Supp. 2d 1292, 1300 (N.D. Ga. 2009). 
3 

2

right  to  recover  for  the  breach  of  said  contract  are  (1)  the  breach  and  (2)  the  resultant 
damages to the party who has the right to complaint about the contract being broken.”8   
In an action to recover amounts due on a promissory note, a plaintiff is entitled to 
judgment as a matter of law if the record shows that the promissory note was executed by 
a defendant who is in default  unless the defendant produces or points to evidence in the 
record that establishes an affirmative defense.9 
The  Court  finds  the  factual  allegations  in  the  Complaint  and  attached  exhibits, 
deemed  admitted  by  Defendant,  establish  Plaintiff  has  a  right  to  recover  amounts  due 
under the promissory note. 
B. Damages 
No evidentiary  hearing is  necessary to determine Plaintiff’s damages because “the 
amount of damages is liquidated or can be reduced to a sum certain.”10  Under the terms of 
the  promissory  note,  Defendant  is  liable  for  the  aggregate  amount  of  $384,781.01  as  of 
April  2,  2014.    This  amount  consists  of  unpaid  principal  in  the  amount  of  $345,592.10, 
interest in the amount of $33,599.31, and fees in the amount of $5,589.60.  Defendant is also 
liable for per diem interest in the amount of $59.9986 for each and every day after April 2, 
2014,  through  the  date  of  Judgment,  as  well  as  post‐Judgment  interest  at  the  contractual 
rate of $59.9986 per day.   

 Id. (internal quotation marks and citation omitted). 
9 Secured Realty Inv. v. Bank of N. Ga., 314 Ga. App. 628, 629 (2012); see also Collins v. Regions Bank, 
282 Ga. App. 725, 726 (2006). 
10 Langsfeld v. Wynne, No. 1:08‐CV‐0225‐JOF, 2009 WL 383395, at *3 (N.D. Ga. 2009). 
4 

8

C. Attorneys’ Fees 
Likewise,  the  Court  grants  Plaintiff’s  request  for  attorneys’  fees  without  an 
evidentiary  hearing  because  O.C.G.A.  §  13‐1‐11  provides  a  statutory  formula  for  their 
calculation.  Pursuant to this statute, “[o]bligations to pay attorney’s fees upon any note or 
other evidence of indebtedness … shall be valid and enforceable and collectable as a part 
of  such  debt  if  such  note  or  other  evidence  is  collected  by  or  through  an  attorney  after 
maturity.”11    If  the  note  provides  for  attorneys’  fees  without  identifying  a  specific 
percentage of recovery, “such provision shall be construed to mean 15 percent of the first 
$500.00 of principal and interest owing on such note or other evidence of indebtedness and 
10 percent of the amount of principal and interest owing thereon in excess of $500.00[.]”12 
A party who seeks to collect attorneys’ fees allowed by O.C.G.A. §13‐1‐11 must give 
the debtor written notice after maturity, and the notice must state the debtor has ten days 
to pay the principal and interest due without being liable for attorneys’ fees.13  If all these 
requirements are met, the attorneys’ fees provision is enforceable.14 
Here,  the  factual  allegations  in  the  Complaint  demonstrate  that  the  above 
requirements have been satisfied.  Therefore, pursuant to the terms of the promissory note, 
Defendant  is  liable  for  attorneys’  fees  in  the  amount  of  $37,994.14.   These  attorneys’  fees 
consist of fifteen percent (15%) of the first $500.00 of principal and interest set forth above 

 O.C.G.A. § 13‐1‐11(a). 
12 Id. § 13‐1‐11(a)(2) 
13 Id. § 13‐1‐11(a)(3). 
14 TermNet Merc. Servs., Inc. v. Phillips, 277 Ga. 342, 344 (2003). 
5 

11

and ten percent (10%) of the amount of principal and interest in excess of $500.00.15 
CONCLUSION 

Plaintiff’s Motion for Entry of Default Judgment [Doc. 8] is GRANTED.  Judgment 

will be entered in favor of Plaintiff against Defendant in the following amounts: 
a. $384,781.01 representing unpaid principal, accrued interest, and fees under the Note 
as of April 2, 2014; 
b. $59.9986 in per diem interest for each and every day after April 2, 2014, through the 
date of Judgment; 
c. $37,944.14 in attorneys’ fees; and 
d. $59.9986 in per diem post‐Judgment interest. 
SO ORDERED, this 9th day of April, 2014. 

S/  C. Ashley Royal 
C. ASHLEY ROYAL, CHIEF JUDGE 
UNITED STATES DISTRICT COURT 

BBP 

15

 Quirk Aff., ¶ 7 [Doc. 9]. 
6