RAPPS et al v. SISSON INTERNATIONAL AND ASSOCIATED REFINERIES CORP

Filing 11

ORDER granting 10 Motion for Default Judgment. Judgment will be entered in favor of Plaintiff against Defendant for $50,000,000. Ordered by US DISTRICT JUDGE C ASHLEY ROYAL on 11/4/15 (lap)

IN THE UNITED STATES DISTRICT COURT FOR THE 
MIDDLE DISTRICT OF GEORGIA 
ATHENS DIVISION 

DEREK RAPPS, EQUITY HOLDER  
INSURANCE ACQUISITIONS CO., 
Plaintiff, 
v. 

SISSON INTERNATIONAL &   
ASSOCIATED REFINERIES CORP., 

: 
: 
: 
: 
: No. 3:14‐CV‐61 (CAR) 
: 

: 

: 
: 
: 
: 

Defendant. 
__________________________________ : 

ORDER ON DEFAULT JUDGMENT 

Plaintiff  Derek  Rapps,  as  an  equity  holder  in  Insurance  Acquisitions  Co.,  filed 
this action on June 30, 2014. Presently before the Court is Plaintiff’s Motion for Default 
Judgment  [Doc.  10].  Plaintiff  as  an  equity  holder  and  for  the  benefit  of  Insurance 
Acquisitions  Co.,  seeks  to  recover  payment  of  $50,000,000  in  unpaid  corporate 
debentures  (“Debentures”)  from  Defendant  Sisson  International  &  Associated 
Refineries Corp.  Plaintiff also seeks costs and reasonable attorney’s fees.  
Defendant was served with process on March 12, 2015, but has failed to answer 
or respond. At Plaintiff’s request, the Clerk of Court entered default against Defendant 
on  July  2,  2015.  Now,  Plaintiff  moves  the  Court  for  entry  of  default  judgment.  
Defendant has not appeared or filed a response, and the time for doing so has passed.  

1 

For the reasons set forth below, Plaintiff’s Motion for Entry of Default Judgment [Doc. 
10] is GRANTED. 
BACKGROUND 
Plaintiff  alleges  that  Defendant  tendered  Debentures  to  Plaintiff  that  required 
payment on July 1, 1994, but payment was never made. According to Plaintiff, in 1989 
Insurance  Acquisitions  Co.,  a  Florida  Corporation,  through  its  officer,  Betsy  Rapps, 
acquired for consideration, $50,000,000 in corporate Debentures from Defendant Sisson 
International  &  Associated  Refineries  Corp., an  Oklahoma  Corporation  headquartered 
in  Peducah,  Kentucky.  The  Debentures  were  executed  at  Plaintiff’s  Atlanta,  Georgia 
office. Plaintiff is a resident of Athens, Georgia. 
Defendant  filed  Bankruptcy  in  1990.  The  Bankruptcy  records  listed  the 
Debentures  as  outstanding  debt;  however,  the  Bankruptcy  was  dismissed  and 
Defendant’s  debt  was  not  discharged.  Plaintiff  now  seeks  a  default  judgment  for  the 
outstanding amount of the Debentures.  
DISCUSSION 
The  entry  of  default  judgment  is  appropriate  “[w]hen  a  party  against  whom  a 
judgment for affirmative relief is sought has failed to plead or otherwise defend … and 
that  fact  is  made  to  appear  by  affidavit  or  otherwise.”1    Prior  to  obtaining  a  default 
judgment,  the  party  seeking  judgment  must  first  obtain  an  entry  of  default  from  the 

1

 Fed. R. Civ. P. 55(a). 
2 

Clerk of Court.2  Plaintiff has satisfied this requirement.   
The  mere  entry  of  default,  however,  does  not  mandate  the  entry  of  a  default 
judgment.  Instead, the Court must find a sufficient basis in the pleadings for judgment 
to be entered.3  Default is not an admission of liability, but it is an admission as to the 
well‐pleaded facts in the complaint, and the defendant may not challenge those facts on 
appeal.4    Once  a  court  determines  that  default  judgment  should  be  entered,  the  court 
must  then  determine  the  amount  and  character  of  the  recovery  for  which  a  sufficient 
basis is asserted in the complaint.5   
In considering any motion for default judgment, the Court must examine (1) its 
jurisdiction, (2) liability, and (3) damages.6  The Court has diversity jurisdiction over the 
instant case pursuant to 28 U.S.C. § 1332, and venue is proper  under Local Rule 3.4 of 
this Court.  The remaining considerations are addressed below. 
A. Liability 
A  party  who  claims  breach  of  contract  under  Georgia  law  has  the  burden  of 
establishing  (1)  the  subject  matter  of  the  contract,  (2)  consideration,  and  (3)  mutual 

 Id.   
3 Nishimatsu Constr. Co. Ltd. v. Houston Nat’l Bank, 515 F.2d 1200, 1206 (5th Cir. 1975) (In Bonner v. 
City  of  Pritchard,  661  F.2d  1206,  1209  (11th  Cir.  1981),  the  Eleventh  Circuit  adopted  all  cases 
decided by the former Fifth Circuit before October 1, 1981.) 
4 Eagle Hosp. Physicians, LLC v. SRG Consulting, Inc., 561 F.3d 1298, 1307 (11th Cir. 2009). 
5 Buchanan v. Bowman, 820 F.2d 359, 361 (11th Cir. 1987). 
6 See Pitts v. Seneca Sports, Inc., 321 F. Supp. 2d 1353, 1356 (S.D. Ga. 2004).   
2

3 

assent  by  the  parties  to  the  contract  terms.7  “Once  such  a  contract  is  shown,  the 
elements of a right to recover for the breach  of said contract are (1) the breach and (2) 
the  resultant  damages  to  the  party  who  has  the  right  to  complaint  about  the  contract 
being broken.”8   
Plaintiff  in  his  Complaint  alleged  that  Defendant  and  Plaintiff  entered  into  a 
contract  for  Debentures  that  were  to  become  payable  on  July  1,  1994,  and  despite 
demand for payment Defendant has failed to pay.  Defendant has failed to respond to 
Plaintiff’s  allegations,  and  thereby  admits  Plaintiff’s  “allegations  of  fact.”9  The  Court 
finds the factual allegations in Plaintiff’s Complaint and Defendant’s failure to respond 
are sufficient to establish Plaintiff’s breach of contract claim.  
B. Damages 
Once  the  Court  determines  that  a  default  judgment  should  be  entered,  it  then 
determines the amount and character of the recovery that should be awarded. 10 A court 
may  compute  from  facts  of  record,  and  fix  the  amount  which  the  prevailing  party  is 
lawfully entitled to recover and then give judgment accordingly.11  Plaintiff has attached 
copies of the eight Debentures for which Defendant is liable—six of which are for a sum 

 Imps. Serv. Corp. v. GP Chems. Equity, LLC, 652 F. Supp. 2d 1292, 1300 (N.D. Ga. 2009). 
8 Id. (internal quotation marks and citation omitted). 
9 Nishimatsu Const. Co., 515 F.2d at 1206 (A “defendant, by his default, admits the plaintiffʹs well‐
pleaded  allegations  of  fact,  is  concluded  on  those  facts  by  the  judgment,  and  is  barred  from 
contesting on appeal the facts thus established.”). 
10 Pitt., 321 F. Supp. 2d at 1356. 
11 Id. 
7

4 

of  $5,000,000,  and  two  of  which  are  for  $10,000,000.    Plaintiff  seeks  only  the  principal 
amounts due for $50,000,000, but does not seek the accrual of the interest due under the 
Debentures.  Here,  the  Court  finds  that  there  is  no  evidentiary  hearing  necessary  to 
determine  Plaintiff’s  damages  because  the  amount  of  damages  “can  be  reduced  to  a 
sum  certain.”12  Accordingly,  the  Court  finds  Plaintiff  is  entitled  to  $50,000,000  in 
damages. 
Plaintiff has further requested attorney’s fees and costs. According to the terms 
of the Debentures, Plaintiff is entitled to attorney’s fees and costs incurred. However, if 
Plaintiff wishes to pursue attorney’s fees and costs, Plaintiff must submit its application 
for attorney’s fees and costs within fourteen (14) days of the date of this Order.13  
CONCLUSION 

Plaintiff’s  Motion  for  Entry  of  Default  Judgment  [Doc.  10]  is  GRANTED.  

Judgment will be entered in favor of Plaintiff against Defendant for $50,000,000.   
SO ORDERED this 4th day of November, 2015 

S/ C. Ashley Royal 
C. ASHLEY ROYAL, JUDGE 
UNITED STATES DISTRICT COURT 

 Langsfeld v. Wynne, No. 1:08‐CV‐0225‐JOF, 2009 WL 383395, at *3 (N.D. Ga. 2009). 
13 See Local Rule 54.1. 
12

5 

6