Allianz Global Investors GmbH et al v. Bank Of America Corporation et al

Filing 973

ORDER: Following a telephone conference with the parties on Thursday, November 18, 2021, for the reasons stated on the record, as well as the reasons set forth below, the Court hereby ORDERS, as follows: With respect to the dispute raised in the parties November 16, 2021 Joint Letter regarding Defendants' request for location information of thirdparty entities that traded on Plaintiffs' behalf (see 11/16/2021 Joint Ltr., ECF No. 972, at 12 , 67): No later than Thursday, December 2, 2021, Defendants shall serve on Plaintiffs one or more contention interrogatories targeting the information sought. Beginning no later than Thursday, December 16, 2021, the parties shall meet and c onfer regarding the scope of Defendants' contention interrogatories and a schedule for Plaintiffs response thereto.c. To the extent that the parties cannot agree on such scope and/or schedule, they may set forth their respective positions in the joint letter to be submitted to the Court pursuant to paragraph 7, infra. All other provisions as further set forth in this order. So Ordered Telephone Conference set for 1/12/2022 at 02:00 PM before Magistrate Judge Stewart D. Aaron.) (Signed by Magistrate Judge Stewart D. Aaron on 11/19/2021) (js)

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UNITED STATES DISTRICT COURT  SOUTHERN DISTRICT OF NEW YORK  Allianz Global Investors GmbH et al.,  Plaintiffs,  ‐against‐  11/19/2021 1:18‐cv‐10364 (LGS) (SDA)  ORDER  Bank of America Corporation et al.,  Defendants.  STEWART D. AARON, UNITED STATES MAGISTRATE JUDGE:  Following a telephone conference with the parties on Thursday, November 18, 2021, for  the  reasons  stated  on  the  record,  as  well  as  the  reasons  set  forth  below,  the  Court  hereby  ORDERS, as follows:  1. With respect to the dispute raised in the parties’ November 16, 2021 Joint Letter regarding  Defendants’  request  for  location  information  of  third‐party  entities  that  traded  on  Plaintiffs’ behalf (see 11/16/2021 Joint Ltr., ECF No. 972, at 1‐2, 6‐71):  a. No later than Thursday, December 2, 2021, Defendants shall serve on Plaintiffs one or more contention interrogatories targeting the information sought. b. Beginning no later than Thursday, December 16, 2021, the parties shall meet and confer regarding the scope of Defendants’ contention interrogatories and a schedule for Plaintiffs’ response thereto. 1  The page numbers for the 11/16/2021 Joint Letter cited in this Order are the numbers reflected at the  bottom of the pages to the 10‐page summary that is appended to the parties’ one‐page cover letter.  c. To the extent that the parties cannot agree on such scope and/or schedule, they may set forth their respective positions in the joint letter to be submitted to the Court pursuant to paragraph 7, infra. 2. With  respect  to  the  concerns  Defendants  raise  regarding  AP2’s  and  PFA’s purported production deficiencies (see 11/16/2021 Joint Ltr. at 2‐4, 7‐8):  a. The Court denies Defendants’ requests for orders requiring AP2 and PFA to file declarations  detailing  their  efforts  at  searching  for  responsive  data.  Such efforts may be probed in depositions. b. The  Court  denies  Defendants’  request  for  an  additional  PFA  custodian.  The Court  already  granted  Defendants  three  supplementary  PFA  custodians  to remedy “gaps in PFA’s sampling custodial productions.” (10/12/21 Joint Ltr., ECF No. 929, App. A at 29; see 10/18/21 Order, ECF Nos. 937 & 938, ¶ 1(c).) 3. With respect to the parties’ dispute regarding Defendants’ request for Portigon and  AP2  to  identify  whether  retained  audio  exists  for  five  particular  custodians  and,  if  so,  to  “provide details about the burden of collecting and reviewing” it (see 11/16/2021 Joint Ltr. at 4‐ 5, 8‐10), the Court denies Defendants’ request at this time as disproportional to the needs of the  case. Based upon the record currently before the Court, there is no evidence that any of the five  custodians at issue engaged in relevant oral conversations, let alone sufficient evidence to justify  imposing on Portigon and/or AP2 the burden of searching for audio files. (Cf. 4/14/21 Transcript,  ECF No. 806, at 34:5‐8 (“I'm going to require more of a showing as to what the record evidence  shows with respect to the custodians in question and whether there are recordings that they  likely would be party to.”).  2  4. With  respect  to  Plaintiffs’  request  for  an  “[e]nd  [t]o  Defendants[’]  [c]onstant [e]xtension [r]equests” (11/16/21 Joint Ltr. at 5, 10), the Court declines at this time to require that any future extension request (from any party) be supported by “an affidavit demonstrating  diligence and unforeseen, extenuating circumstances.” (Id. at 10.) However, the Court cautions  the parties that it will be decreasingly liberal in granting such requests going forward.  5. The  Court  hereby  sets  a  November  30,  2021  deadline  for  Bank  of  America  to complete production and unmasking of its early period data. (See 11/16/21 Joint Ltr. at 5, 10.)  6. The  Court  hereby  extends  to  December  3,  2021,  BNPP’s  deadline  to  complete production of FX trade data, as previously requested. (See 11/16/21 Joint Ltr. at 5, 10; 11/12/21  Order, ECF No. 971.) On December 7, 2021, BNPP shall file a letter confirming the production  made by that deadline. To the extent that BNPP was unable to produce any of the subject data  by that deadline, BNPP shall include in its December 7 letter (a) a detailed explanation of the  efforts  it  made  to  meet  the  deadline  (including,  as  relevant,  a  detailed  explanation  of  efforts  made to resolve the issues disclosed by BNPP during the November 18 conference) and (b) an  estimate of the time needed to complete the production. Any response from Plaintiffs to BNPP’s  letter  shall  be  filed  by  December  9,  2021.  Thereafter  the  Court  shall  fix  the  deadline  for  any  remaining trade data production from BNPP.  7. No later than Monday, January 10, 2022, at 6:00 p.m. EST, the parties shall file a joint letter regarding the status of discovery and any existing disputes.  8. The parties are directed to appear for a Telephone Conference in this action on Wednesday, January 12, 2022, at 2:00 p.m. EST. At the scheduled time, the parties shall each  separately call (888) 278‐0296 (or (214) 765‐0479) and enter access code 6489745.  3  SO ORDERED.  Dated:    New York, New York  November 19, 2021  ______________________________  STEWART D. AARON  United States Magistrate Judge  4 

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