Securities and Exchange Commission v. Bronson et al

Filing 416

ORDER granting 415 Letter Motion to Compel. The Court grants this request and directs the SEC to submit a proposed order to the Court forthwith. SO ORDERED.. (Signed by Judge Kenneth M. Karas on 11/3/2022) (kv)

Download PDF
  Case 7:12-cv-06421-KMK Document 416 415 Filed 11/03/22 Page 1 of 1 November 3, 2022  By ECF  Hon. Kenneth M. Karas  United States District Court  United States Courthouse  300 Quarropas Street, Chambers 533  White Plains, New York 10601-4150    Re:   U.S. Securities and Exchange Commission v. Bronson et al.,   12-CV-6421 (KMK)    Dear Judge Karas:      I write on behalf of the Securities and Exchange Commission (“SEC”) to ask the  Court to compel witnesses to appear at the evidentiary hearing scheduled for December  12, 2022.      As background, the SEC sought an evidentiary hearing after discovering  concerning conduct in connection with the removal of the Court-appointed liquidation  trustee; transfers and sales of securities subject to the Liquidation Order, DE 278; and  additional income generated but not paid to the SEC. What’s more, Bronson’s then  attorney, Rachmuth, appears to have aided in Bronson’s execution of the penny stock  trades subject to the liquidation order and then deposited some of those funds into his  escrow account.  To stem any further potential asset dissipation and contempt the SEC  sought and, on November 3, 2022, the Court granted an evidentiary hearing on these  issues.  In addition, the Court stated that the Court would order the witnesses to appear  and asked the SEC to submit a letter with the witness’ names.      As such, the SEC respectfully requests that the Court order the following  witnesses to appear and testify if called upon on December 12, 2022 at 10:30 a.m.:  Edward Bronson, Dawn Bronson, John Kellas, Bruce Bent, Paul Strickland, Paul  Rachmuth in his personal capacity, for his law firm and for Phase 1 Operations, Inc.,  Marc Pena, and Ryan Stumphauzer.  If so ordered, the SEC will ensure the Court’s Order  is served on each of the witnesses.              Respectfully submitted,           s/ Maureen Peyton King   The Court grants this request and directs the SEC to submit a proposed order to the Court forthwith. So Ordered. 11/3/22

Disclaimer: Justia Dockets & Filings provides public litigation records from the federal appellate and district courts. These filings and docket sheets should not be considered findings of fact or liability, nor do they necessarily reflect the view of Justia.

Why Is My Information Online?