Securities and Exchange Commission v. Bronson et al

Filing 416

ORDER granting 415 Letter Motion to Compel. The Court grants this request and directs the SEC to submit a proposed order to the Court forthwith. SO ORDERED.. (Signed by Judge Kenneth M. Karas on 11/3/2022) (kv)

Case 7:12-cv-06421-KMK Document 416
415 Filed 11/03/22 Page 1 of 1

November 3, 2022 
By ECF 
Hon. Kenneth M. Karas 
United States District Court 
United States Courthouse 
300 Quarropas Street, Chambers 533 
White Plains, New York 10601-4150 

Re:   U.S. Securities and Exchange Commission v. Bronson et al.,  
12-CV-6421 (KMK) 

Dear Judge Karas:   

I write on behalf of the Securities and Exchange Commission (“SEC”) to ask the 
Court to compel witnesses to appear at the evidentiary hearing scheduled for December 
12, 2022.   

As background, the SEC sought an evidentiary hearing after discovering 
concerning conduct in connection with the removal of the Court-appointed liquidation 
trustee; transfers and sales of securities subject to the Liquidation Order, DE 278; and 
additional income generated but not paid to the SEC. What’s more, Bronson’s then 
attorney, Rachmuth, appears to have aided in Bronson’s execution of the penny stock 
trades subject to the liquidation order and then deposited some of those funds into his 
escrow account.  To stem any further potential asset dissipation and contempt the SEC 
sought and, on November 3, 2022, the Court granted an evidentiary hearing on these 
issues.  In addition, the Court stated that the Court would order the witnesses to appear 
and asked the SEC to submit a letter with the witness’ names.   

As such, the SEC respectfully requests that the Court order the following 
witnesses to appear and testify if called upon on December 12, 2022 at 10:30 a.m.: 
Edward Bronson, Dawn Bronson, John Kellas, Bruce Bent, Paul Strickland, Paul 
Rachmuth in his personal capacity, for his law firm and for Phase 1 Operations, Inc., 
Marc Pena, and Ryan Stumphauzer.  If so ordered, the SEC will ensure the Court’s Order 
is served on each of the witnesses.   

Respectfully submitted,  

s/ Maureen Peyton King  
The Court grants this request and directs the SEC to submit a
proposed order to the Court forthwith.
So Ordered.

11/3/22